Za emisję Ruch kupi nowe kioski

Na 22 grudnia planowane jest pierwsze notowanie na GPW akcji Ruchu. Firma wyemituje 15,55 mln papierów

Ruch chce pozyskać z oferty publicznej do 250 mln zł. Za te pieniądze częściowo sfinansuje 3-letni plan inwestycyjny.

Inwestorzy indywidualni mogą składać zapisy na akcje spółki od 11 do 15 grudnia. Zapisy będą przyjmowane po cenie maksymalnej z przedziału cenowego, który zostanie ogłoszony 8 grudnia. Do inwestorów indywidualnych trafi do 5,1 mln akcji. W czasie zapisów dla drobnych graczy będzie trwała budowa księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. Będą mogli kupić do 10,45 mln walorów. Ostateczna cena emisyjna zostanie podana 15 grudnia. Jeśli wszystkie papiery znajdą nabywców, w rękach nowych akcjonariuszy będzie 27,5 proc. akcji Ruchu.

Duże inwestycje

Plany inwestycyjne Ruchu mają zostać zrealizowane do końca 2009 r. Spółka zamierza wydać 572 mln zł. Około 115 mln zł z emisji akcji zostanie przeznaczone na modernizację i rozwój sieci sprzedaży. Całość nakładów na modernizację ma wynieść 239 mln zł. - Zainwestujemy m.in. w nowe kioski. Nasi klienci wolą obecnie punkty sprzedaży, do których można wejść - mówi Adam Pawłowicz, prezes Ruchu. Spółka przeznaczy też 128 mln zł na informatyzację (w tym 62 mln zł z emisji). Trzecim celem inwestycyjnym jest rozwój systemu logistycznego. Firma wyda na to 148 mln zł, z czego 73 mln zł będzie pochodziło od inwestorów giełdowych.

Dobre prognozy

Zarząd Ruchu prognozuje, że przychody firmy w tym roku sięgną 4,04 mld zł, a rok później przekroczą 4,2 mld zł. Zysk netto w 2006 r. ma wynieść 19,1 mln zł, a w przyszłym - 9,3 mln zł. W tym roku rentowność netto będzie wynosiła więc ok. 0,5 proc., a w 2006 r. ma wzrosnąć do 1,2 proc. - Chcemy w 2009 r. osiągnąć rentowność na poziomie 2-3,5 proc. Nie jest to jednak prognoza, a ambicje zarządu - mówi Adam Pawłowicz. Prognozy są oparte m.in. na realizacji założonego programu inwestycyjnego oraz efektach restrukturyzacji. Prognoza nie uwzględnia potencjalnych przejęć ani efektów związanych z planowanym zagospodarowaniem części nieruchomości firmy. - Jeszcze przed debiutem na GPW powinniśmy dostać akty notarialne należących do nas nieruchomości, do których mamy prawa - zapewnia Adam Pawłowicz.

Pakiet dla inwestora

W tej chwili Ruch w 100 proc. należy do Skarbu Państwa. Właściciel planuje sprzedać wszystkie akcje spółki do końca 2008 r. Wiceminister skarbu Ireneusz Dąbrowski zapowiedział, że w pierwszym etapie Skarb Państwa planuje zmniejszyć udział w kapitale zakładowym Ruchu do 51 proc. Potem chciałby sprzedać pakiet kontrolny inwestorowi strategicznemu. - Cena pakietu będzie pochodną wartości giełdowej plus tzw. premia za władzę - zapowiedział Ireneusz Dąbrowski. Do 15 proc. akcji prywatyzowanego przedsiębiorstwa trafi w ręce jego pracowników.