Podobnie jak w przypadku funduszy nieruchomości oferta na polskim rynku nie jest zbyt szeroka. Tylko cztery zgłoszone do sprzedaży w Polsce fundusze zagraniczne inwestują w branży ochrony zdrowia i biotechnologii, przy czym jeden z nich nie jest na razie dostępny dla inwestorów.
O tym, jak silne było tąpnięcie notowań spółek biotechnologicznych w 2000 roku, świadczą wyniki Franklin Biotechnology Discovery Fund. Fundusz powstał w kwietniu 2000 roku i do dzisiaj nie udało mu się odrobić strat z początkowego okresu działalności - ktoś, kto zainwestował w ten fundusz na samym początku i udało mu się dotrwać do końca października 2006 roku, nadal jest 14 proc. na minusie. Jednak już w ciągu ostatnich 3 lat fundusz jest ponad 23 proc. na plusie, z czego prawie 13 proc. zyskał w ciągu ostatnich 3 miesięcy.
W portfelu funduszu można znaleźć amerykańskie spółki z branży farmaceutycznej i biotechnologicznej. 10 procent aktywów zarządzający ulokował w akcjach spółki Calgene, specjalizującej się w tworzeniu leków przeciw nowotworom. Kolejne pozycje to Genzyme (m. in. leki na rzadkie choroby dziedziczne) czy Amgen (leki tworzone w oparciu o badania genetyczne).
Franklin Biotechnology Discovery Fund dostępny jest dla posiadaczy kwoty 2500 dolarów lub euro u dystrybutorów takich jak Expander, Open Finance, Xelion, Investment Fund Managers, BRE Bank (w ramach oferty private banking) oraz Deutsche Bank PBC. Prowizja za nabycie jednostek wynosi 5,75 proc. (spada ze wzrostem wpłacanej kwoty), a opłata za zarządzanie - 1 proc. Łączne zaś koszty potrącane z aktywów w przypadku podstawowej klasy jednostek to 2,08 proc. w skali roku.
Kolejny z oferowanych funduszy - World Healthscience Fund, zarządzany przez Blackrock Merrill Lynch Investment Managers - inwestuje nie tylko w USA, lecz także w Szwajcarii (ok. 10 proc. aktywów), Niemczech, Francji i Wielkiej Brytanii (6-7 proc. aktywów w każdym z tych krajów). W portfelu ma między innymi akcje niemieckiej firmy Bayer, francuskiej Sanofi-Aventis czy szwajcarskiego Novartisu. Fundusz przez 3 lata (do końca października) zarobił 24,1 proc. Można go znaleźć w ofercie Xeliona, Deutsche Bank PBC, Open Finance oraz Investment Fund Managers. Prowizja za zakup tytułów uczestnictwa funduszu to 5 proc., a opłata za zarządzanie -1,75 proc. w skali roku. Minimalna wpłata wynosi 5 tys. dolarów. Warto dodać, że fundusz zdobył ocenę AAA, a więc - według agencji Standard&Poor?s - charakteryzuje się najwyższym Dla zamożniejszych inwestorów przeznaczona jest oferta dostępnych w Polsce funduszy Jyske Banku - żeby kupić jednostki, należy założyć w duńskim banku konto i zasilić je kwotą min. 20 tys. euro. Minimalna inwestycja w przypadku funduszy to 5 tys. euro lub dolarów. Podobnie jest w przypadku Jeske Invest Biotech/HealthCare Equity Fund. Fundusz nie może się pochwalić zbyt dobrymi wynikami - w ciągu 12 miesięcy (według danych na koniec października) wypracował zaledwie 3,75 proc. zysku, z czego większość w roku ubiegłym, bo ktoś, kto wpłacił środki na początku tego roku, jest 2,5 proc. na minusie. Od początku działalności w październiku 2000 roku fundusz stracił 3,3 proc., licząc w USD. Zarządzający funduszem kiepsko oceniają najbliższe perspektywy dużych firm farmaceutycznych - ich zdaniem w tym i przyszłym roku wygasa wiele patentów na leki, a firmy muszą ponosić znaczne koszty fuzji i przejęć. Produkt Jyske ma jedną gwiazdkę w ratingu Morningstara. Wyróżnia się niskimi opłatami - prowizja za nabycie jednostek wynosi 2 proc., a opłata za zarządzanie - 1 proc. (łącznie koszty ok. 1,5 proc. rocznie).
Do sprzedaży w Polsce zgłoszony został także fundusz Robeco Health Care Equities. BGŹ - dystrybutor funduszy tej marki w Polsce - oferuje na razie jednak tylko cztery fundusze, wśród których nie ma wspomnianego produktu. Zaletą funduszu, gdy pojawi się w ofercie tego lub innych dystrybutorów, będzie z pewnością dostępność - wystarczy 150 euro lub 500 zł, żeby stać się posiadaczem tytułów uczestnictwa. W ciągu ostatnich 12 miesięcy fundusz zarobił 5,5 proc. Dzięki relatywnie dobrym i stabilnym jak na ten sektor wynikom udało mu się zdobyć cztery gwiazdki Morningstara. Fundusz inwestuje w akcje firm amerykańskich (60 proc.), europejskich (27 proc.) i azjatyckich (ok. 10 proc.).
