100 mld złotych w funduszach

Przekroczenia progu 100 mld zł aktywów spodziewano się już w ubiegłym roku. Zawiodła giełda. Fundusze odbiły to sobie w styczniu - pomogły pieniądze klientów i wzrost cen akcji na warszawskim parkiecie

Ponad 100 mld zł w funduszach inwestycyjnych - to jeszcze nieoficjalne dane, ale wszystko wskazuje na to, że aktywa zebrane przez TFI przekroczyły magiczną barierę. Na koniec grudnia środki zebrane przez TFI wyniosły 98,8 mld zł. Fundusze inwestycyjne w szybkim tempie gonią emerytalne. Na koniec grudnia OFE zarządzały 116 mld zł. Jednak majątek zgromadzony w OFE zwiększył się o 35 proc. w ciągu roku, natomiast aktywa funduszy inwestycyjnych wzrosły w tym czasie o 60 proc. To oznacza, że inwestorzy indywidualni będą w coraz większym stopniu wpływać na kursy spółek notowanych na polskiej giełdzie.

Tym bardziej że na wzrost aktywów funduszy w ubiegłym roku w ponad 85 proc. złożyły się wpłaty netto, pozostała - niewielka - część to wynik z zarządzania.

Dobry początek roku

Styczeń pod względem napływów do funduszy może się okazać wcale nie gorszy niż końcówka 2006 roku. Nie ma jeszcze całościowych szacunków, jednak można się spodziewać wyższej niż grudniowa kwoty. Wtedy, jak podawały Analizy Online, do funduszy inwestycyjnych wpłacono netto 2,7 mld zł. I to po bardzo dobrym listopadowym wyniku - 3,8 mld zł.

Nie wszystkie towarzystwa ujawniły już poziom aktywów na koniec stycznia, ale wzrost środków w kilku z nich świadczy, że był to świetny okres dla funduszy.

PKO TFI poinformowało, że zwiększyło aktywa o 1,5 mld zł, do 10 mld zł (czyli o blisko 18 proc.). Od wczoraj jego macierzysty bank - PKO BP - rozpoczyna sprzedaż nowego produktu - książeczki mieszkaniowej z funduszami. Do wyboru klienci mają dwa produkty z oferty PKO TFI. To dobry sposób na pozyskanie sporych środków do funduszy.

Klienci lubią nowości

Ale konkurencja nie śpi. Pięć dni przed końcem ubiegłego miesiąca majątek zarządzany przez BZ WBK AIB TFI sięg-nął 18,6 mld zł (wzrost o 1,4 mld zł od grudnia 2006 roku). Z kolei dla DWS TFI styczeń był jednym z najlepszych miesięcy w historii. Ze wstępnych danych wynika, że aktywa tego towarzystwa urosły do 2,9 mld zł, czyli o ponad 20 proc. od początku tego roku. Hitem okazał się najnowszy fundusz DWS Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus. W styczniu - tuż po rozpoczęciu sprzedaży jego jednostek - zebrał prawie 277 mln zł. To jedyny na rynku podmiot, nastawiony na inwestycje w niewielkie spółki z Europy Środkowo-Wschodniej.

Na innowacyjnych produktach wygrywa także ING TFI. Z 600 mln zł, które napłynęły do funduszy tego towarzystwa, najwięcej zgarnął ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości Plus. Dzięki wpłatom do pozostałych funduszy i wynikom inwestycyjnym aktywa zarządzane przez ING TFI zwiększyły się w styczniu do 13,8 mld zł (8-procentowy wzrost).

Zarządzającym sprzyjali bowiem nie tylko klienci, ale i giełda. Pod koniec stycznia niemal wszystkie fundusze pokazały dodatnie stopy zwrotu. Akcyjne zarobiły dla klientów od 4 do ponad 12 proc., zrównoważone zaś - od 1,2 proc. do powyżej 6 proc. Jeśli giełdowa hossa utrzyma się, to towarzystwa mogą liczyć na utrzymanie się zainteresowania Polaków inwestycjami w fundusze. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych przygotowują kilkadziesiąt nowych produktów, którymi chcą przyciągnąć klientów.