Nowe akcje CEDC warte 130 mln zł

Dystrybutor alkoholi potrzebuje pieniędzy na wykup papierów dłużnych. W tym celu sprzeda akcje w USA i na polskiej giełdzie

Amerykański dystrybutor alkoholi, notowany na Nasdaq oraz na GPW, planuje kolejną emisję akcji (bez prawa poboru), które będzie sprzedawać w ramach oferty publicznej na obydwu parkietach. Chce wyemitować do 1,6 mln walorów. Dodatkowo, firma zamierza przeprowadzić ofertę prywatną, skierowaną do wybranych inwestorów instytucjonalnych poza USA. Przy założeniu, że cena emisyjna nowych akcji Central European Distribution Corporation (CEDC) będzie zbliżona do obecnego kursu, wartość oferty może sięgnąć 130 mln zł.

- Emisja ma szanse się powieść, ponieważ teraz jest dobry czas na sprzedaż akcji - twierdzi Piotr Wiśniewski, analityk Domu Maklerskiego AmerBrokers.

Jednodniowy book-building

Wczoraj rozpoczęło się budowanie księgi popytu i tego samego dnia (po zamknięciu na rynku Nasdaq) się zakończyło. Teraz CEDC ustala cenę emisyjną. Ma być zbliżona do rynkowej. Zakończenie oferty publicznej zaplanowano na 27 lutego.

W Polsce, oprócz inwestorów kwalifikowanych, na akcje mogą zapisywać się również pozostali gracze, ale pod warunkiem że kupią walory nowej emisji za co najmniej 50 tys. euro. - Amerykańska firma wyraźnie stawia na dużych inwestorów i to od ich pozyskania będzie w dużej mierze zależał sukces oferty - zauważa P. Wiśniewski.

Obecnie kapitał zakładowy amerykańskiego dystrybutora dzieli się na prawie 40 mln walorów. Zatem przy założeniu, że firma sprzeda wszystkie akcje, papiery nowej emisji będą stanowiły około 4 proc. łącznej liczby walorów spółki.

Cel: wykup obligacji

CEDC chce pozyskać z emisji akcji około 43,5 mln USD (czyli prawie 130 mln zł). Koszty oferty szacuje na 0,8 mln USD (około 2,4 mln zł). Wszystkie środki pozyskane z emisji amerykański dystrybutor zamierza przeznaczyć na wykup części papierów dłużnych, których termin zapadalności przypada za pięć lat.

Ambitne plany na ten rok

Amerykańska spółka zadebiutowała na warszawskim parkiecie w grudniu ubiegłego roku. Firma kontroluje nieco ponad 90 proc. Polmosu Białystok. Latem zamierza wycofać tę spółkę z GPW.

CEDC jest największym producentem wódki w Polsce. Równocześnie jest też liderem wśród dystrybutorów napojów alkoholowych. Chce konsolidować ten rynek i - jak zapowiada prezes spółki William Carey - zamierza w tym roku przejmować kolejne firmy w Polsce.

Zarząd spółki prognozuje, że CEDC zarobi w tym roku na czysto od 59,9 do 66,2 mln USD. Przychody ze sprzedaży mają wynieść od 1,05 do 1,1 mld USD. Nie wiadomo jeszcze, czy dystrybutor zrealizował ubiegłoroczne plany, zakładające osiągnięcie odpowiednio: nieco ponad 50 mln USD oraz 934-959 mln USD.