Nie ukrywamy, że Auxilium zamierza odgrywać znaczącą rolę w konsolidacji branży

Z Zofią Podhorodecką, prezesem Kancelarii Biegłych Rewidentów Auxilium, rozmawiają czytelnicy "Parkietu"

Do jutra inwestorzy mogą zapisywać się na akcje szykującej się do debiutu na rynku NewConnect Kancelarii Biegłych Rewidentów Auxilium. Przydział papierów i zamknięcie oferty zaplanowano na 24 wrześ-nia. Cenę emisyjną walorów krakowskiej firmy ustalono na 4 zł (maksymalna wynosiła 6 zł). W ramach oferty publicznej spółka sprzedaje 875 tys. akcji, z czego 375 tys. przeznaczono dla drobnych graczy.

Pozostałe 500 tys. ma trafić do instytucji finansowych. Minimalna wielkość zapisu w transzy dla inwestorów

indywidualnych to 50 akcji, zaś w transzy dla instytucji 20 tys. Oferującym akcje Auxilium jest Dom Maklerski Capital Partners. W 2006 roku krakowskie Auxilium miało 260 tys. zł zysku netto, przy obrotach

wynoszących około 1,8 mln zł. Plan na ten rok to 465 tys. zł wyniku na sprzedaży i 2,3 mln zł obrotów.

Proszę o bliższe informacje na temat podstawowego biznesu Państwa spółki.

Auxilium jest jedną z wiodących firm, reprezentujących branżę outsourcingu usług finansowych w Polsce. Model biznesowy spółki oparty jest na zdywersyfikowanej strukturze przychodów, realizowanych w oparciu o trzy segmenty: badanie sprawozdań finansowych, doradztwo podatkowe oraz usługi finansowe.

Na co pójdą pieniądze z emisji?

Zamierzamy pozyskać z rynku 3,5 mln zł, biorąc pod uwagę cenę emisyjną wyznaczoną na 4 zł. Kluczowymi celami emisji są: budowa sieci oddziałów na terenie całej Polski, stworzenie sieci franczyzowej podmiotów świadczących usługi księgowe, budowa grupy kapitałowej i podnoszenie kwalifikacji zawodowej pracowników.

Czy cena emisyjna 4 zł jest dla Auxilium zadowalająca?

Cena 4 zł została ustalona w procesie book-buildingu, więc uwzględnia oczekiwania inwestorów instytucjonalnych na rynku pierwotnym. Ufamy, że taka wycena będzie dobrą podstawą do wyceny spółki na rynku wtórnym. Taki poziom ceny emisyjnej gwarantuje realizację programu inwestycyjnego, opisanego w formie celów emisyjnych.

Spółka zamierza tworzyć grupę kapitałową. Czy prowadzone są już rozmowy z podmiotami, które Auxilium chciałoby przejąć?

Będziemy informować inwestorów na bieżąco o postępach prowadzonych działań.

Czy nie obawiacie się Państwo niepowodzenia na tak nowym rynku jak NewConnect?

Uważamy, że program inwestycyjny zaproponowany przez spółkę pozwoli na szybki wzrost jej wartości, co powinno dać podstawę do korzystnej dla inwestorów wyceny rynkowej. Atutem spółki są silne fundamenty i powinno to zostać dostrzeżone przez inwestorów.

Nie lepiej po 3 mln zł było pójść do banku? Po co rynek NewConnect?

Debiut na rynku publicznym to dla spółki nie tylko pozyskany kapitał. Istotne jest zwiększenie wiarygodności firmy, zapewnienie jej transparentności, a także budowanie pozytywnego wizerunku marki. Ma to szczególne znaczenie, biorąc pod uwagę podstawowy przedmiot działania naszej spółki.

Jakie są trzy najważniejsze atuty Auxilium?

Zdaniem zarządu są to: unikatowe kompetencje z zakresu usług finansowych, dobre wyniki finansowe - w tym wysoka rentowność uzyskiwana z rożnych źródeł działalności - i wysoko wykwalifikowana kadra.

Dzisiaj Auxilium nie może pochwalić się znaczącym udziałem w rynku. Co zrobi spółka w najbliższym okresie, aby być lepiej pozycjonowaną?

Rynek, na którym działamy, charakteryzuje się dużym rozdrobnieniem. Obserwujemy rozpoczynające się procesy konsolidacji. Nie ukrywamy, że Auxilium zamierza odgrywać aktywną rolę w tych procesach, co przełoży się na znaczący wzrost udziału w rynku.

Czy Auxilium może się pochwalić tym, że audytuje sprawozdania dużych firm giełdowych? Kim są główni klienci spółki?

Auxilium może się pochwalić m.in. współpracą z Polną, Tras-Inturem i Intersportem. Inni prestiżowi klienci to m.in. Uniwersytet Warszawski, SGGW, WAT, Cementownia Nowa Huta, Gellwe, Teatr Słowackiego i wielu innych.Czy Wasze wyniki są uzależnione od jednego lub paru klientów, których strata postawiłaby Was w trudnej sytuacji finansowej?

Absolutnie nie. Posiadamy zdywersyfikowaną strukturę odbiorców.

Proszę przedstawić prognozy na ten rok i lata następne.

Zgodnie z opublikowaną w prospekcie emisyjnym prognozą, przychody ze sprzedaży wyniosą w tym roku 2,3 mln zł, w 2008 roku 2,9 mln zł, a zysk ze sprzedaży - odpowiednio 0,46 mln zł i 0,66 mln zł. Prognozy te zostały opracowane w sposób ostrożny.

Jaką politykę dywidendową ma spółka?

Wypracowany zysk będzie, tak jak dotychczas, przeznaczany na dalszy rozwój spółki.

Gdzie można kupić akcje Auxilium?

Zapraszamy na stronę Domu Maklerskiego Capital Partners - www.dmcp.com.pl - gdzie przyjmowane są zapisy w serwisie "eZapisy" i do wszystkich POK-ów Domu Maklerskiego BOŚ, gdzie można złożyć zapis w formie tradycyjnej.