Konsorcjum Stali liczy na 100 mln zł z oferty

Dzięki IPO i fuzji z Bodeko firma chce wskoczyć do czołówki branży stalowej

Warszawski dystrybutor wyrobów hutniczych chce ze sprzedaży nowych akcji pozyskać 97,8 mln zł. Pieniądze wyda na rozwój organiczny.

IPO plus fuzja

Konsorcjum Stali wyemituje 931,4 tys. nowych walorów serii B. W prospekcie maksymalna cena emisyjna została określona na 105 zł. Ostateczna cena będzie ustalona 12 listopada, po budowie księgi popytu. Większość walorów (731,4 tys.) spółka zaoferuje inwestorom instytucjonalnym. Zapisy będą przyjmowane od 13 do 16 listopada. Cztery dni później nastąpi przydział walorów.

Akcje serii B będą stanowić 23,7proc. podwyższonego kapitału. Do obrotu wejdzie też 3 mln "starych" walorów serii A. Tymczasem tuż po rejestracji akcji serii B Konsorcjum wyemituje 2,4 mln papierów serii C dla udziałowców przejmowanej spółki Bodeko. Wówczas udział akcjonariuszy, którzy wzięli udział w ofercie publicznej, spadnie do 14,7 proc. Właściciele akcji serii A i C zobowiązali się, że nie będą ich sprzedawać przed upływem roku od rozpoczęcia notowań praw do akcji serii B.

Najpierw rozwój organiczny...

Zakładając, że cena emisyjna wyniesie 105 zł, i po odliczeniu kosztów oferty, Konsorcjum będzie miało do dyspozycji prawie 93 mln zł. Większość pieniędzy wyda na budowę trzech oddziałów (patrz infografika). - To zapewni istotny wzrost obrotów. Teraz Konsorcjum i Bodeko 80 proc. sprzedaży realizują w województwach, w których mają oddziały. Docelowo chcemy, by nasza sieć objęła cały kraj - powiedział Robert Wojdyna, prezes warszawskiej spółki.

Konsorcjum Stali wyda też 22 mln zł na rozwój produkcji zbrojeń budowlanych i konstrukcji stalowych. - Zamierzamy znacznie zwiększyć udział produkcji i usług w przychodach, ponieważ zapewnia to wyższe marże - powiedział prezes Wojdyna. W I połowie 2007 roku udział ten wyniósł 18 proc.

Konsorcjum i Bodeko w I połowie tego roku osiągnęły 522 mln zł przychodów, 27 mln zł zysku operacyjnego i 21 mln zł czystego zarobku. Niemal identyczny wynik operacyjny i netto firmy osiągnęły w całym ubiegłym roku, przy 841,2 mln zł obrotów.

- Działamy na wciąż rozwijającym się rynku. Bardzo dobre perspektywy wzrostu wciąż stwarza budownictwo, stanowiące pod względem odbiorców 44 proc. naszych przychodów. Chcemy zwiększyć ten udział do powyżej 50 proc. - podkreślił R. Wojdyna.

...a później przejęcia

Konsorcjum zamierza również konsolidować wciąż rozdrobnioną branżę. - Negocjujemy z kilkoma firmami dystrybucyjnymi, a także producentami konstrukcji stalowych. Mamy nadzieję na sfinalizowanie kilku akwizycji już w przyszłym roku - powiedział R. Wojdyna. Źródłem finansowania miałyby być zyski i kredyty. W grę wchodziłaby również kolejna emisja - otwarta lub skierowana do właścicieli przejmowanych spółek.