W dniu wydania rekomendacji akcja spółki kosztowała 109,10 zł, zaś w czwartek ok. godz. 11:51 kurs akcji wyniósł 117,60 zł, po spadku o 0,17%.
"Wznawiamy wydawanie rekomendacji KGHM od ?kupuj' i 12-miesięcznej ceny docelowej na poziomie 138 zł" - czytamy w raporcie.
Analitycy podkreślają, że wygaśnięciu kontraktów hedgingowych w II połowie tego roku pozwoli firmie w pełni skorzystać z wysokich cen miedzi. Z drugiej strony, główne ryzyka to aprecjacja złotego, zmienność cen i wysokie stałe koszty produkcji.
Według nich, aktywa telekomunikacyjne koncernu (19,61% akcji Polkomtela i 100% akcji Telefonii Dialog) należy szacować na 22,20 zł na akcję KGHM.
Analitycy Erste prognozują, że przychody grupy wyniosą 12,04 mld zł w 2007 roku wobec 11,67 mln zł w poprzednim roku. Zysk netto wyniesie odpowiednio 3.703 mln zł wobec 3.395 mln zł. (ISB)
