Złote portfele – 2009 rok: Najlepszy fundusz zrównoważony krajowy

Najlepszy fundusz zrównoważony krajowy – portfel mniej więcej w połowie składa się z akcji spółek notowanych na GPW, reszta to zazwyczaj papiery dłużne Lukas Dynamiczny Polski (BZ WBK AIB TFI) Stopa zwrotu 46,6 proc.

Zarządzający:

Błażej Bogdziewicz

Fundusz osiągnął bardzo dobry wynik w 2009 r., przede wszystkim dzięki trafnemu doborowi spółek i stosunkowo wysokiej alokacji w akcje (ich udział w aktywach był wysoki). Stopa zwrotu była lepsza niż wielu funduszy akcji. –Największy wpływ na wynik miały m.in. inwestycje w akcje PKO BP, Kernel Holding, Banku BPH, AmRestu, Plaza Centers, Eurocashu, Cinema City i Agory – wylicza Błażej Bogdziewicz. –W2009 r. inwestowaliśmy przede wszystkim w te spółki, co do których mieliśmy przekonanie, że nie tylko przetrwają kryzys, ale nawet poprawią pozycję wobec konkurencji – tłumaczy. Dodaje, że wyceny wielu dobrych firm na początku zeszłego roku osiągały bardzo niskie poziomy, co stwarzało liczne okazje inwestycyjne. Lukas Dynamiczny Polski bardziej niż inne fundusze akcji czy mieszane oferowane przez BZ WBK AIB TFI (czyli głównie fundusze Arka) koncentruje się na rynku polskim. Wielkość funduszu (aktywa rzędu 200 mln zł) pozwala na dość sprawne inwestowanie w spółki średniej wielkości. – Wybrane średnie firmy mają na ogół lepsze zarządy niż największe polskie przedsiębiorstwa oraz –w naszej ocenie – lepsze perspektywy wzrostu – komentuje Bogdziewicz.