Notowany na NewConnect dom maklerski Copernicus Securities obsłuży w II półroczu 4-5 emisji obligacji. Ocenia, że dwie spółki wprowadzić może na rynek papierów dłużnych Catalyst.
Zdaniem menedżerów tej instytucji, obligacje są coraz częstszym sposobem pozyskiwania kapitału przez spółki. Prowizje w tym segmencie stanowią już około 40 proc. przychodów grupy Copernicus (w I półroczu przekraczały one 11 mln zł). Dom maklerski był m.in. oferującym obligacje Prime Car Management (spółka zarządza siecią leasingową Masterlease). Wartość emisji przekroczyła 520 mln zł.
- Bardzo się cieszymy, że banki zakręciły „kurek z kredytami”. Taka sytuacja spowodowała, że wiele firm szuka innego źródła finansowania – mówi Marcin Billewicz, dyrektor ds. strategii i rozwoju Copernicus Securities. – Wyraźnie zwiększa się także popyt na papiery dłużne ze strony funduszy emerytalnych i inwestycyjnych, które szukają wyższych stóp zwrotu – dodaje. W ocenie doradcy, pozytywnie na rynek zadziałało także uruchomienie przez GPW platformy Catalyst, która daje przejrzysty mechanizm zawierania transakcji.
Dom maklerski chce ruszyć z ofertą krótkoterminowych pożyczek dla firm, który planują emisję obligacji, a jednocześnie mają tymczasowy problem z płynnością i nie mogą czekać na zakończenie oferty. – Sądzimy, że po wypracowaniu dobrego wyniku w II półroczu jesteśmy wygospodarować na taką działalność 15-20 proc. Takie podejście wymaga dobrej znajomości klientów. Mamy jednak spore doświadczenie w tej dziedzinie – mówi Billewicz. – Bardzo ważne, aby wszyscy oferujący dbali o jakość projektów, w razie jakiejkolwiek niewypłacalności rosnące zainteresowanie obligacjami zniknie – podkreśla.
W I półroczu grupa Copernicus zarobiła 2,46 mln zł. Spółka ocenia, że II półrocze będzie co najmniej równie dobre, m.in. z uwagi na zaksięgowanie prowizji z doradzania przy sprzedaży czeskiej firmy sprzedającej części samochodowe Auto Kelly włoskiej grupie Rhiag. Wartość transakcji przekroczyła 100 mln USD. Oprócz tego Copernicus liczy na uczestniczenia na przełomie III i IV kwartału w IPO spółki wartej więcej niż 100 mln zł (nazwy jeszcze nie ujawnia). Kolejną ofertę na rynku głównym dom maklerski planuje na I półrocze 2011 r. W tym samym roku Copernicus planuje przenosiny z NewConnect na GPW.
