Prognoza techniczna rynku akcji

Po udanym testowaniu dolnego ograniczenia formacji wzrostowego kanału trendowego przed dwoma tygodniami i wybiciu w górę z formacji trójkąta symetrycznego na ostatnich sesjach prawdopodobieństwo kontynuacji wzrostów na rynku akcji znacznie wzrosło. Realne wydaje się szybkie osiągnięcie górnego ograniczenia formacji kanału wzrostowego, które obecnie znajduje się na poziomie ok. 15 000-15 500 pkt. Wzrostom na polskim rynku powinna sprzyjać dobra koniunktura na globalnym rynku akcji.Formacje i trendyW ostatnim tygodniu WIG wybił się z formacji trójkąta symetrycznego, przełamując przy zwiększonym wolumenie, linię oporu prowadzoną przez dwa ostatnie lokalne szczyty. W teorii przyjmuje się, że po wybiciu z formacji trójkąta w górę indeks powinien wzrosnąć co najmniej o jej wysokość. W obecnej sytuacji zapowiada to zwyżkę indeksu do poziomu ok. 16 500 pkt.Zdecydowany powrót WIG-u powyżej poziomu linii szyi formacji odwróconej głowy i ramion powoduje, że - być może - zasięg wzrostu zapowiadany przez formację zostanie zrealizowany. Za takim scenariuszem przemawia m.in. wybicie z formacji trójkąta, która zapowiada wzrosty do podobnego poziomu.Najistotniejszą obecnie formacją kształtującą notowania indeksu WIG jest zaznaczony na wykresie wzrostowy kanał trendowy. Zgodnie z przewidywaniami, spadek został zatrzymany na poziomie dolnego ograniczenia trendu. Teraz po wybiciu z trójkąta prawdopodobne wydaje się osiągnięcie górnej strefy kanału trendowego, która znajduje się na poziomie ok. 15 000-15 500 pkt.W krótkim okresie następuje właśnie zmiana tendencji z horyzontalnej na wzrostową. Rozpoczynający się trend wzrostowy powinien wynieść indeks do poziomu górnego ramienia formacji kanału trendowego (ok. 15 000-15 500 pkt.), lub do poziomu zapowiadanego przez formację trójkąta oraz odwróconej głowy i ramion (ok. 16 500 pkt.).W średnim okresie rynek akcji utrzymał się w trendzie wzrostowym, broniąc się na poziomie dolnego ramienia zaznaczonego na wykresie kanału wzrostowego.W perspektywie długoterminowej rynek pozostaje w trendzie spadkowym wyższego rzędu.Poziomy wsparcia i oporuW krótkim okresie silny obszar oporu dla wzrostów będzie prawdopodobnie stanowić górne ograniczenie formacji kanału trendowego, znajdujące się obecnie na poziomie ok. 15 000-15 500 pkt. Po jego osiągnięciu przez indeks impet tendencji wzrostowej powinien znacznie zmaleć. Prawdopodobne będzie zatrzymanie wzrostów i powrót do wnętrza formacji. Poważną barierą podażową dla wzrostów może okazać się linia oporu prowadzona przez dwa ostatnie lokalne szczyty, która obecnie znajduje się na poziomie ok. 15 200 pkt. Jej osiągnięcie jest dość prawdopodobne na początku przyszłego tygodnia.Najważniejszy poziom wsparcia dla spadków to zaznaczone na wykresie dolne ograniczenie formacji kanału trendowego. Obecnie linia wsparcia znajduje się na poziomie ok. 12 800 pkt. Na razie testowanie obszaru wsparcia tworzonego przez tę linię trendu wydaje się mało prawdopodobne.Wskaźniki i średnieWskaźniki krótkoterminowe są na dość niskim poziomie. RSI z 13 sesji osiągnął 61 pkt., a CCI dopiero wszedł do strefy wykupienia rynku. Takie wskazania oscylatorów przy wybiciu z formacji i testowaniu poziomu poprzedniego szczytu informują o dużym potencjale wzrostowym rynku i dają duże szanse na dalsze wzrosty. Pozytywne sygnały generuje również oscylator MACD, który przełamał linię sygnału. Na niskim poziomie znajduje się również oscylator stochastyczny i Ultimate oscylator.Wskaźniki oparte na danych tygodniowych utrzymują się w trendach wzrostowych, potwierdzając tendencję notowań na rynku. Tygodniowy oscylator MACD zbliża się do poziomu zero i rozpoczyna testowanie poziomu równowagi.Układ dziennych średnich kroczących indeksu jest charakterystyczny dla trendu wzrostowego. W czasie ostatniej stabilizacji rynek utrzymał się powyżej średnich z 13 i 55 sesji, które odbijając się od siebie potwierdziły trend wzrostowy w średnim okresie.Na wykresie tygodniowym WIG nadal testuje średnią z 55 tygodni, która zmieniła trend na horyzontalny. Przełamanie tej średniej spowoduje znaczną poprawę sytuacji technicznej w perspektywie długookresowej.Prognozai strategiaW krótkim okresie raczej przesądzone wydaje się przekroczenie poziomu poprzedniego lokalnego szczytu przez WIG. Na początku przyszłego tygodnia rynek powinien rozpocząć testowanie linii oporu prowadzonej przez dwa ostatnie lokalne szczyty (15 200 pkt.). Tam możliwy wydaje się wzrost podaży i zmniejszenie impetu trendu wzrostowego.W dłuższej perspektywie prawdopodobne wydaje się dalsze pozostawanie indeksu wewnątrz zaznaczonej na wykresie formacji wzrostowego kanału trendowego i kontynuacja średnioterminowego trendu wzrostowego. Obecnie formacja ogranicza ruchy indeksu do strefy 12 800-15 500 pkt. Wybicie z niej wydaje się obecnie mało prawdopodobne. Indeks WIG prawdopodobnie jeszcze przez wiele tygodni będzie utrzymywać się wewnątrz formacji kanału trendowego.Na razie najlepszą strategią wydaje się utrzymywanie długich pozycji aż do pojawienia się sygnałów sprzedaży. Na razie jednak ich nie ma. Sytuacja krótkoterminowa pozwala spodziewać się dalszych wzrostów cen akcji.

PIOTR WĄSOWSKI