West Merchant Bank
Z trzymaj na kupuj podwyższyli rekomendację dla walorów Mostostalu Warszawa analitycy West Merchant Bank w raporcie z 4 lutego. Za cenę docelową uznano 24 zł za akcję. Na zmianę zalecenia wpłynęła planowana fuzja z Mostostalem Siedlce.Zamiar połączenia się Mostostalu warszawskiego z siedleckim autorzy raportu oceniają bardzo pozytywnie. Fuzja, ich zdaniem, zostanie sfinalizowana już ok. września. Negatywnie nastawiony do łączenia spółek główny akcjonariusz Mostostalu Siedlce - Polimex Cekop (14,1% głosów na WZA), zdaniem WMB, nie będzie w stanie przeszkodzić planom Mostostalu Warszawa.W wyniku fuzji powstałaby trzecia co do wielkości firma budowlana w Polsce. Analitycy zakładają, że parytet wymiany walorów Mostostalu Warszawa na Mostostal Siedlce wyniesie w granicach 3: 5 (3 akcje spółki z Warszawy za 5 akcji firmy z Siedlec) lub 2: 3. Parytet 4: 5, który obecnie sugerują wyceny rynkowe obu spółek, w opinii analityków zaniżałby wartość Mostostalu Warszawa. Spółka jest obecnie niedowartościowana w porównaniu z innymi z branży. Nie widać też jeszcze po wycenie reakcji rynku na spodziewane efekty fuzji. W piątek w notowaniach jednolitych za walor płacono 17,1 zł.
H.K.
