Wybrane postanowienia rozporządzenia Rady Ministrów
Dom maklerski będzie wystawiał zlecenie brokerskie na podstawie zlecenia kupna papierów wartościowych złożonego przez klienta, pod warunkiem że klient:1) posiada pełne pokrycie wartości zlecenia i przewidywanej prowizji w chwili wystawienia przez dom maklerski zlecenia brokerskiego albo2) w chwili wystawienia przez dom maklerski zlecenia brokerskiego posiada częściowe pokrycie wartości zlecenia w wysokości uzgodnionej w umowie o świadczenie usług brokerskich, pod warunkiem że ustanowione zostały zabezpieczenia na pozostałą część wartości zlecenia i przewidywanej prowizji albo (nowość)3) w chwili wystawienia przez dom maklerski zlecenia brokerskiego, posiada ustanowione zabezpieczenia na całkowitą wartość zlecenia i przewidywanej prowizji (nowość) albo4) w chwili wystawienia przez dom maklerski posiada pokrycie w wysokości co najmniej 30% wartości zlecenia i przewidywanej prowizji (nowość, bo bez zabezpieczenia).5) Dom maklerski może także odstąpić od wymagania posiadania przez klienta częściowego lub całkowitego pokrycia oraz od wymogu ustanowienia zabezpieczeń w przypadku, gdy według wiedzy domu maklerskiego klient posiada bardzo dobrą sytuację finansową oraz jest wiarygodny, co pozwala przyjąć założenie, że dokona on opłacenia zakupionych papierów wartościowych przed rozliczeniem transakcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych SA (nowość).Klient, który nie dokonał pełnej opłaty za zakupione papiery wartościowe może mimo to je sprzedać, chyba że umówi się inaczej z domem maklerskim. Rozporządzenie nie wprowadziło zakazu sprzedaży nie opłaconych papierów wartościowych (nowość).W przypadku gdy klient nie musi posiadać pełnego pokrycia na rachunku pieniężnym, dom maklerski określi w umowie o świadczenie usług brokerskich limit maksymalnej wysokości należności domu maklerskiego od klienta z tytułu zawartych transakcji, która może być przez klienta zabezpieczona lub która nie wymaga zabezpieczenia. Ponadto przed zawarciem takiej umowy dom maklerski musi pobrać od klienta pisemne oświadczenie o jego sytuacji majątkowej (nowość i próba lepszej realizacji zasady - poznaj swojego klienta).Zabezpieczenie zapłaty może być dokonane przez klienta w formie gwarancji bankowej, akredytywy, czeku potwierdzonego przez bank, blokady środków na rachunku bankowym klienta oraz blokady papierów wartościowych na rachunku papierów wartościowych klienta lub w inny sposób, o ile gwarantuje on terminową i bezpieczną realizację zlecenia. Przewidziane formy zabezpieczeń zapewniają możliwość szybkiego i stosunkowo prostego zaspokojenia roszczeń domu maklerskiego w przypadku nieopłacenia papierów wartościowych przez klienta (nowość).W przypadku gdy klient nie opłacił papierów wartościowych, a nie jest możliwe zaspokojenie roszczeń domu maklerskiego z ustanowionych przez klienta zabezpieczeń (np. z powodu upadłości banku lub sfałszowaniu czeku potwierdzonego), dom maklerski może zaspokoić swoje roszczenia z aktywów klienta przechowywanych w domu maklerskim. W takim przypadku dom maklerski ma obowiązek realizowania zleceń kupna takiego klienta wyłącznie pod warunkiem posiadania przez niego 100% pokrycia (nowość).W przypadku zleceń sprzedaży papierów wartościowych nowością jest fakultatywne dokonywanie blokady papierów wartościowych będących przedmiotem zlecenia.Dotychczas obowiązujące zasady dotyczące ustanawiania blokady na papierach wartościowych w związku z ustanowieniem zastawu na papierach wartościowych oraz sposób postępowania domu maklerskiego w przypadku realizacji uprawnień zastawnika, zostały dostosowane do przepisów ustawy z dnia 6 grudnia 1996 r. o zastawie rejestrowym i rejestrze zastawów. Ponadto rozporządzenie określa szczegółowo sposób ustanawiania i realizacji zabezpieczeń spłaty kredytów i pożyczek udzielonych na nabycie papierów wartościowych.
