Wycena dyrektorska NFI Foksal
Everest Capital Polska, firma zarządzająca majątkiem NFI Foksal, sporządziła wycenę dyrektorską funduszu na 30 czerwca 1999 roku.
Zgodnie z nią, jedna akcja NFI warta jest 7,3 zł, przy bieżącej wycenie rynkowej (na 29 października) walorów na poziomie 2,67 zł. Wczoraj na fixingu za papiery funduszu płacono 2,7 zł.Wycena została przygotowana na podstawie wyników spółek portfelowych funduszu zawartych w zbadanych przez biegłych rewidentów sprawozdaniach rocznych przedsiębiorstw za 1998 rok. Wyniki spółek zostały uaktualnione o zdarzenia, które miały miejsce po 31 grudnia zeszłego roku. Wycena nienotowanych papierów wartościowych została oparta na wytycznych European Venture Capital Association - EVCA.Zgodnie z wyceną, udziały wiodące funduszu (nienotowane) warte są 120,27 mln zł (wartość księgowa to 220,32 mln zł). Udziały wiodące notowane mają wartość 9,97 mln zł, udziały mniejszościowe zaś 63,68 mln zł (wartość księgowa udziałów mniejszościowych to 95,14 mln zł). Wartość, zgodnie z wyceną, pozostałych inwestycji funduszu to 28,42 mln zł (wartość księgowa 30,42 mln zł). Do tego dochodzą notowane papiery wartościowe (zgodnie z wyceną warte 5,48 mln zł, ich wartość księgowa to 5,15 mln zł), papiery dłużne (11,97 mln zł), należności (2,48 mln zł) i środki pieniężne (1,21 mln zł). W trzech ostatnich przypadkach wartość określona w wycenie jest identyczna z wartością księgową.Pozostałe aktywa funduszu zostały wycenione na 226 tys. zł. Ich wartość księgowa wynosi 2,65 mln zł.Po odjęciu zobowiązań i rezerw otrzymujemy wartość netto aktywów funduszu w wysokości 369,59 mln zł, wobec wartości zgodnej z wyceną dyrektorską na poziomie 222,45 mln zł.
K.J.
