Prognoza techniczna dla rynku akcji

Po raz pierwszy od 1994 r. WIG przekroczył psychologiczną barierę 20 000 pkt. Trend wzrostowy na rynku utrzymuje się. Ustanowienie rekordu wszech czasóww najbliższym czasie jest realne. W krótkim okresie możliwa jest korektatechniczna do 18 000-19 000 pkt. W perspektywie średniookresowej prawdopodobne jest osiągnięcie 26 000 pkt.

Rynek akcji szybko otrząsnął się z korekty technicznej, która sprowadziła WIG z 19 000 do 17 700 pkt. w pierwszych dniach nowego roku, co potwierdziło jego wyjątkową siłę. Indeks pokonał bardzo silną strefę podażową w okolicach 19 000 pkt., osiągając najwyższy poziom od wielu lat. Teraz pozostaje już tylko opór w postaci szczytu z marca 1994 r., ale z technicznego punktu widzenia nie ma on już tak dużego znaczenia, jak wcześniej miała strefa podażowa w przedziale 18 000-19 000 pkt. Jej pokonanie otwiera drogę do zwyżki w kierunku opisywanej już wielokrotnie w PARKIECIE granicy 26 000 pkt., gdzie można teraz wyznaczyć minimalny poziom docelowy dla obecnego trendu. Trudno powiedzieć, czy WIG dotrze tam w krótkim czy średnim okresie. Oba scenariusze są możliwe.Napływ kapitału na giełdę jest tak duży, że mimo silnego wykupienia i ogromnego optymizmu inwestorów, ceny papierów nadal rosną. Rynek nadal przyspiesza tempo wzrostu w ramach formacji hiperboli zwyżkującej. W takich sytuacjach prognozowanie zasięgu zwyżki oraz momentu wystąpienia korekty technicznej jest trudne i obarczone dużym ryzykiem popełnienia błędu. Tak silne trendy są zwykle nieprzewidywalne, szczególnie jeżeli rynek był w stanie pokonać wszelkie bariery podażowe i ustanowi rekord wszech czasów. To wydaje się natomiast bardzo prawdopodobne.TrendyW krótkim okresie rynek akcji znajduje się w bardzo silnym trendzie wzrostowym. Najbliższa bariera podażowa dla zwyżki notowań WIG to rekord z marca 1994 r. (20 760 pkt.). Wydaje się, że ten opór ma tylko psychologiczne znaczenie. Z technicznego punktu widzenia ma on znacznie mniejszą wagę niż wcześniejsze bariery podażowe, mieszczące się w strefie 18 000-19 000 pkt.W perspektywie średniookresowej WIG również znajduje się w trendzie wzrostowym. Od połowy listopada 1999 r. indeks dynamicznie i stabilnie pnie się w górę, pokonując wszystkie bariery podażowe. Najważniejsza strefa wsparcia dla spadków w czasie większej korekty technicznej rozciąga się tam, gdzie wcześniej znajdowała się silna strefa oporu, czyli w przedziale 18 000-19 000 pkt. W razie ewentualnych spadków cen na rynku akcji tam powinien nastąpić wyraźny wzrost aktywności byków i zatrzymanie spadków.W przypadku kontynuacji trendu wzrostowego najbliższa bariera dla zwyżki WIG to opisywane wcześniej 26 000 pkt. Na tym poziomie niedźwiedzie powinny stać się silniejsze od byków i zatrzymać obecną hossę.W perspektywie długookresowej rynek utrzymuje się w trendzie wzrostowym. Nowe średniookresowe szczyty i dołki notowań są kształtowane na coraz wyższym poziomie. Zmienił się także kierunek trendu głównego na warszawskim parkiecie. Pokonanie strefy oporu 18 000-19 000 pkt. i prawdopodobne ustanowienie rekordu wszech czasów w najbliższych tygodniach spowoduje, że trend główny zmieni się z horyzontalnego na wzrostowy. Nie trzeba dodawać, że jest to zapowiedź nowej hossy na rynku.Wskaźniki i średnieWskaźniki techniczne oparte na danych dziennych wróciły do stref wykupienia rynku. Na wykresach części z nich formują się pierwsze negatywne dywergencje świadczące o zmniejszającym się impecie rynku. Może to zapowiadać wystąpienie korekty technicznej. Oscylator MACD jest bardzo wysoko, najwyżej od I kwartału 1994 r. Można to interpretować jako sygnał silnego wykupienia rynku i zapowiedź spadku cen.Wskaźniki tygodniowe także są bardzo wysoko. Silne wykupienie rynku sygnalizuje tygodniowy oscylator RSI. Tygodniowy MACD jest jeszcze dość nisko, sygnalizując istnienie na rynku potencjału wzrostowego w perspektywie średniookresowej.Układ dziennych średnich kroczących WIG-u jest charakterystyczny dla hoss Indeks zwyżkuje ponad swoimi średnimi, które również rosną. Średnia 13-dniowa stanowi ważne krótkoterminowe wsparcie dla spadków na poziomie ok. 19 000 pkt., a średnia 55-dniowa tworzy wsparcie średnioterminowe na poziomie o 2000 pkt. niższym.Podobny jest układ średnich opartych na danych tygodniowych. WIG dynamicznie rośnie, oddalając się od średnich z 13 i 55 tygodni, które zwiększają tempo zwyżki, "goniąc" indeks. Obie średnie tworzą silne średnio- i długoterminowe poziomy wsparcia w strefach 17 500 i 16 000 pkt.Prognoza i strategiaW krótkim okresie możliwe jest wystąpienie większej korekty technicznej i ruch powrotny do przełamanej strefy oporu 18 000-19 000 pkt., która teraz powinna stanowić istotne wsparcie dla spadków. Taka korekta może jednak nie wystąpić, ruchy powrotne do przełamanych poziomów oporu nie zawsze mają miejsce.W dłuższej perspektywie prognozy dla rynku akcji są optymistyczne. Realna jest zwyżka WIG-u do 26 000 pkt., gdzie znajduje się poziom docelowy dla obecnego trendu, wynikający z szerokości wcześniejszej głębokości bessy na rynku oraz ukształtowania na wykresie indeksu długookresowego formacji odwróconej głowy i ramion w strefie ok. 10 000-18 000 pkt.W sytuacji tak silnego trendu na rynku najlepszą strategią jest granie razem z nim, czyli trzymanie akcji i monitorowanie swoich linii obronnych. Dalsze kupowanie i reinwestowanie zysków jest już ryzykowne, gdyż wiąże się z możliwością kupienia akcji na szczycie. Lepszym rozwiązaniem może być poczekanie na korektę i powiększanie pozycji lub otwieranie nowych, gdy rynek znowu pokaże oznaki siły.

PIOTR WĄSOWSKI