Strategia PTE Dom
- Działalność PTE powszechnie kojarzona jest z działalnością towarzystw ubezpieczeniowych, ale zarządzanie funduszem emerytalnym bliższe jest zarządzania funduszem inwestycyjnym - twierdzi Marek Jandziński, prezes PTE Dom. Dlatego towarzystwo zamierza w tym roku skupić się na zarządzaniu aktywami. Polityka inwestycyjna zakłada przede wszystkim elastyczne dostosowanie udziału poszczególnych rodzajów aktywów w portfelu do oczekiwanej sytuacji rynkowej. Inwestycje w akcje podzielone są na dwie grupy: indeksową, czyli w spółki o dużej kapitalizacji, i fundamentalną - w spółki małe i średnie o ponadprzeciętnych perspektywach rozwoju. Zakup akcji do portfela indeksowego jest inwestycją w dużej mierze portfelową. Natomiast lokaty w spółkach małych i średnich dokonywane są z założeniem kilkuletniego horyzontu. W przyszłości, gdy zostaną zniesione ograniczenia prawne, towarzystwo rozważa również możliwość zainwestowania części środków na rynkach zagranicznych.- Dotychczas kumulowana miesięczna zmiana wartości jednostki była zawsze większa od wartości wskaźnika inflacji. Natomiast w listopadzie znaczne zaangażowanie się w akcje spowodowało, że wartość jednostki wzrosła w grudniu o 8,31%, a w całym czwartym kwartale o 12,58% - zaznacza Tadeusz Gacyk, wiceprezes odpowiedzialny za inwestycje.
A.G.
