Plany systematycznego oszczędzania TFI
WBK AIB TFI wprowadziło kolejny program systematycznego oszczędzania "Pewna Emerytura", którego celem jest gromadzenie środków mających stanowić dodatkowe źródło dochodów na emeryturze. Zdaniem szefów towarzystw, tego typu plany dające możliwość długoterminowego i indywidualnego oszczędzania mogą stanowić konkurencję dla pracowniczych programów emerytalnych.Ze względu na przedłużające się prace nad nowelizacją ustawy o PPE (po blisko rocznej dyskusji posłów swoje poprawki wnieśli senatorowie) kształt pracowniczych programów nadal pozostaje niepewny. Utworzenie w zakładzie pracy PPE zależy jedynie od dobrej woli pracodawcy. Tymczasem zachęty do tworzenia PPE są relatywnie słabe. Składka wnoszona do nich obniża wprawdzie podstawę naliczania składki na ubezpieczenia, ale tylko do wysokości 7% wynagrodzenia. - Taka motywacja może nie wystarczyć, by pracodawcom opłacało się tworzenie PPE, co wiąże się nie tylko z kosztami, ale również z długim procesem licencyjnym i obowiązkami informacyjnymi - zaznacza Andrzej Kołatkowski, prezes Kapitał Handlowy TFI.Warto przypomnieć, że w ubiegłym tygodniu CDM Pekao udało się zarejestrować pracowniczy program emerytalny po jedenastu miesiącach trwania procesu licencyjnego. Wprawdzie CDM wybrał najdłuższą i najtrudniejszą drogę tworzenia PPE, gdyż dla zarządzania nim tworzył Pracownicze Towarzystwo Emerytalne, ale samo utworzenie najprostszej formy PPE (umowa z towarzystwem inwestycyjnym lub ubezpieczeniowym, któremu zleca się zarządzanie programem) również wymaga kilku miesięcy. Ustawodawcy ograniczają dodatkowo liczbę form PPE, które mogą zostać utworzone w jednym zakładzie. Tymczasem nie dla wszystkich grup pracowników, oszczędzanie w tej samej formie może być równie korzystne. Niewykluczone zatem, że zniechęceni pracodawcy, chcąc, by plany emerytalne stały się aktywnym elementem ich polityki kadrowej, będą oferować grupowe formy oszczędzania, ale tworzone na bazie planów indywidualnych.Towarzystwa inwestycyjne przyznają, że dotychczas oszczędności gromadzone poprzez plany systematycznego oszczędzania nie mają jeszcze zbyt dużego udziału w aktywach funduszy. Przykładowo, w TFI Pioneer prowadzonych jest ponad 21,5 tys. indywidualnych planów, a aktywa zgromadzone w nich wynoszą ponad 66,6 mln zł. Średnia składka wpłacana w ramach planów nie jest jednak wysoka i najczęściej wynosi 50-100 zł. Związane jest to z tym, że za zobowiązanie się do wpłat niewielkich, ale systematycznych, uczestnik planu otrzymuje zniżki w opłatach manipulacyjnych pobieranych przy nabywaniu jednostek uczestnictwa. Część towarzystw pod warunkiem wpłacenia w ciągu roku określonej kwoty np. 600 zł, nie wymaga dokonywania systematycznych wpłat. Najczęściej jednak uczestnik planu musi zadeklarować okres oszczędzania. Wymagany przez towarzystwa minimalny czas nie może być krótszy niż trzy lata. Wprawdzie środki zgromadzone na koncie można wypłacić wcześniej, ale pod warunkiem wyrównania uzyskanej zniżki w opłatach dystrybucyjnych. W przypadku natomiast gromadzenia środków na emeryturę, pracodawca wykupując program systematycznego oszczędzania, może zablokować wypłaty z funduszu do momentu otrzymywania przez pracownika świadczeń emerytalnych.
A.G.
