Promowanie inwestowania indeksowego

Zabiegając o klientów towarzystwa inwestycyjne już kolejny rok prześcigają się w akcjach promocyjnych. Zdaniem Tomasza Bańkowskiego, prezesa TFI Pekao/Alliance, spodziewać się należy, że jest to wstęp do trwałegozmniejszenia wysokości opłat.

Jednak niezależnie od atrakcyjności promocji, nowych klientów pozyskują tylko te towarzystwa, których fundusze osiągają najlepsze na rynku wyniki inwestycje. Dlatego też Pekao/Alliance rozpoczyna promowanie inwestowania indeksowego. Do końca czerwca od wpłat do tego funduszu nie będą pobierane opłaty manipulacyjne.- Z badań przeprowadzonych na rynku amerykańskim wynika, że fundusze indeksowe w długiej perspektywie osiągają wyższe stopy zwrotu niż fundusze zarządzane aktywnie. Również nasz fundusz w ciągu ostatnich trzech lat (od początku swojego istnienia) jest najlepszym pod względem stopy zwrotu funduszem akcyjnym. Jego stopa zwrotu jest o ponad 16 pkt. proc. wyższa od średniej stopy zwrotu wypracowanej przez pozostałe fundusze akcyjne istniejące w tym okresie - twierdzi Grzegorz Szymański, wiceprezes Pekao/Alliance TFI.Strategia inwestycyjna Eurofunduszu indeksowego polega na odwzorowaniu w portfelu podziału sektorowego WIG, ale bez konieczności inwestowania we wszystkie spółki tworzące indeks. Zamiast spółek z indeksu w portfelu mogą znajdować się papiery innych firm, ale reprezentujące ten sam sektor. W portfelu Eurofunduszu znajdują się akcje około 60 spółek, czyli o połowę mniej niż tworzących WIG. Zdaniem zarządzających, takie działanie pozwala na osiąganie wyników lepszych niż indeks. W ubiegłym roku WIG wzrósł o 41,3%, natomiast wzrost wartości jednostki uczestnictwa Eurofunduszu wynosił 44,28%. Wśród funduszy akcyjnych był to czwarty wynik po DWS, ING i Eurofunduszu II.W pierwszej połowie 1999 roku Eurofundusze akcyjne swoje wyniki zawdzięczały sektorowi finansowemu, a zwłaszcza przeważaniu udziału akcji PPABanku, BRE, Kredyt Banku, PBK. W drugim kwartale ubiegłego roku korzystne natomiast okazało się posiadanie akcji KGHM oraz spółek budowlanych, w tym Budimeksu, Unibudu, Mostostalu Warszawa i Echa Investment. Natomiast w drugim półroczu 1999 r. do sektorów przeważonych należała produkcja przemysłowa, a do liderów wzrostu w portfelach Eurofunduszy papiery Cersanitu, Lenteksu, Kęt, Stomilu Olsztyn, Polfy Kutno, Polaru i Świecia.

Anna Garwolińska