Problem z interpretacją przepisów
OFE Arka Invesco i OFE Rodzina, jako jedyne spośród wszystkich funduszy nie informują o wysokości składek i liczbie osób, za które są one przekazywane, otrzymywanych od ZUS. Zdaniem przedstawicieli tych OFE, jak i Sebastiana Bojemskiego, rzecznika UNFE, fundusze nie mają takiego obowiązku. Tymczasem z rozporządzenia Rady Ministrów wynika, że bieżące informacje dotyczące działalności i sytuacji finansowej OFE obejmują dane o ?liczbie osób, za które są przekazywane składki, i łącznej wysokości składek otrzymanych od ZUS?. Zapis ten nie jest wprawdzie precyzyjny, gdyż można się zastanawiać, czy chodzi o łączną wartość składek przekazanych w danym dniu, czy też łączną wartość wszystkich przekazanych składek. Tę drugą interpretację przyjął OFE Winterthur, który podaje informacje o liczbie osób i sumę wszystkich dotychczas przekazanych składek.Niezależnie jednak od wątpliwości związanych z tym zapisem, rozporządzenie nakłada na OFE również obowiązek podawania bieżących informacji o wszelkich niezgodnościach między wysokością otrzymanych przez fundusze składek a informacją o kwotach przypadających na poszczególnych członków. ? Dotychczas nigdy jeszcze nie zdarzyło się, abyśmy w tym samym dniu otrzymali listę członków, za których została przekazana składka, i pieniądze. Zobowiązani zatem jesteśmy do informowania o niezgodnościach. Dlatego w jednym dniu informujemy o otrzymaniu listy, a następnego dnia o otrzymaniu pieniędzy ? wyjaśnia Zygmunt Kostkiewicz, prezes PTE CU.Prezesi PTE od dawna zwracają uwagę na konieczność zmian przepisów dotyczących obowiązków informacyjnych. Upublicznianie informacji o bieżącym napływie składki jest jednoznaczne bowiem z powiadomieniem rynku o wysokości środków, jakie w najbliższych dniach OFE przeznaczą na inwestycje. Niejednokrotnie zarządzający funduszami skarżyli się, że posiadając takie informacje część inwestorów podbija ceny, co nie jest bez wpływu na rentowność inwestycji OFE.W tym kontekście jednak brak informacji od OFE Arka-Invesco i OFE Rodzina nie ma zbyt wielkiego znaczenia, gdyż obydwa fundusze są jednymi z najmniejszych na rynku. Aktywa Arki-Invesco wynoszą bowiem około 20 mln zł, a Rodziny jedynie około 3 mln zł. Ważne jest jednak, by obowiązki były jednakowe dla wszystkich, a przepisy nie budziły wątpliwości.
A.G.
