Projekt inwestycyjny z udziałem NFI
BRE Bank oraz cztery kontrolowane przez niego i zarządzane przez BRE/Cresco Management fundusze inwestycyjne podpisały umowę inwestycyjną o wartości 30 mln USD. Dotyczy ona objęcia nowych akcji w gdyńskiej firmie cable.com.
29 maja br. BRE Bank SA, Fund.1 NFI, V NFI Victoria, NFI Fortuna i Polish Pre-IPO Fund z siedzibą w Luksemburgu podpisały z Telewizją Kablową Vectra SA, Telewizją Kablową Vectra ? EL SA, Vectra Operator Sp. z o.o., cable.com SA i akcjonariuszami tych firm umowę inwestycyjną, zgodnie z którą BRE i kontrolowane przez niego fundusze (wszystkimi zarządza konsorcjum BRE/Cresco) podniosą kapitał akcyjny w cable.com o kwotę stanowiącą równowartość ponad 30 mln USD. Zarówno bank, jak i fundusze mają finansować tę inwestycję ze środków własnych. Traktują ją także jako lokatę portfelową ? długoterminową. ? Staramy się konsekwentnie realizować strategię, która zakłada sprzedaż spółek, które w naszej ocenie nie mają odpowiednich możliwości dalszego wzrostu, wsparcie dla firm, które taką szansę mają, oraz nowe inwestycje. Rozmawiamy o wielu projektach. Cable.com to wspólny projekt BRE i funduszy. Wspólnie prowadziliśmy negocjacje i w pewnym stopniu chcieliśmy proporcjonalnie podzielić się ryzykiem. Poza tym cenimy doświadczenie banku w realizacji tego typu przedsięwzięć ? powiedział PARKIETOWI Marek Górski, wiceprezes BRE/Cresco.Zgodnie z porozumieniem, inwestorzy obejmą 12 450 tys. akcji serii D gdyńskiego przedsiębiorstwa o wartości nominalnej 10 zł każda, reprezentujących 26% głosów na WZA spółki. Ponadto umowa reguluje zasady współpracy akcjonariuszy firmy oraz zasady rozporządzania akcjami. Cable.com to ? mimo że spółka już istnieje ? w istocie nowe przedsięwzięcie. Jej dotychczasowi akcjonariusze (przede wszystkim telewizje kablowe) wniosą do niej aktywa w postaci m.in. sieci kablowej. ? Jest to początek naszej współpracy z innymi podmiotami w zakresie telewizji kablowej. Zamierzamy sieć takiej telewizji wykorzystywać podobnie, jak to się robi np. w USA. Także inne nasze projekty inwestycyjne dotyczą najnowszych technologii ? powiedział wiceprezes Górski. Wskazuje to na to, że cable.com miałaby się zająć usługami w zakresie nie tylko telewizji kablowej, ale także telekomunikacji i internetu. Jednak co innego wynika z zapowiedzi przedstawicieli telewizji Vectra. ? cable.com będzie się zajmować nowoczesnymi technologiami z zakresu telewizji kablowej. Nie wchodzimy, mimo naszej nazwy, w szerzej pojętą telekomunikację i internet ? powiedział PARKIETOWI Józef Głowacki, prezes cable.com. Odmówił podania informacji na temat liczby abonentów telewizji Vectra i jej pozycji na rynku. ? To tajemnica handlowa ? stwierdził. Z informacji uzyskanych od NFI wynika jednak, że Vectra znajduje się w pierwszej piątce operatorów telewizji kablowej w Polsce.Fund.1 NFI obejmie 1 556 290 akcji serii D, reprezentujących 3,25% kapitału akcyjnego i ogólnej liczby głosów na WZA za kwotę stanowiącą równowartość ponad 3,75 mln USD. Pozostałe narodowe fundusze inwestycyjne dokonają identycznej, jeśli chodzi o wartość i liczbę obejmowanych walorów, inwestycji w cable.com. Podobnie jest w przypadku Polish Pre ? IPO Fund, który obejmie 1 556 289 akcji, a więc tylko o 1 walor mniej niż NFI. Równy podział inwestycyjnego tortu wynika zapewne z faktu, że BRE wraz BRE/Cresco nie chciały różnicować pod tym względem funduszy, równocześnie jednakowo rozkładając ryzyko.Najwięcej będzie musiał wydać BRE Bank, który wyłoży równowartość 14,99 mln USD. Bank kupi 6 224 841 akcji cable.com, zapewniających 13-proc. udział w kapitale akcyjnym i w ogólnej liczbie głosów na WZA.Objęcie akcji przez BRE Bank i jego fundusze nastąpi pod warunkiem uzyskania przez dotychczasowych akcjonariuszy cable.com w ciągu 12 miesięcy określonych w umowie odpowiednich zezwoleń administracyjnych oraz podjęcia przez WZA uchwały o podwyższeniu kapitału akcyjnego.Porozumienie z cable.com i jej akcjonariuszami przewiduje liczne kary bezpieczające interesy stron umowy: np. kara z tytułu zawinionego niewykonania przez strony obowiązków mających na celu uzyskanie określonych zezwoleń administracyjnych, podwyższenie kapitału akcyjnego gdyńskiej firmy oraz objęcie akcji nowo wyemitowanych stanowi równowartość 3 mln USD. Jeżeli w skład zarządu cable.com nie zostaną powołane osoby wskazane przez inwestorów (w sytuacji, gdy cable.com nie osiąga wymaganych wyników finansowych) lub nie nastąpi odwołanie powołanego w tym trybie zarządu przed terminem określonym w umowie, kara wyniesie 14 mln USD.
K.J.
