Aktywa funduszy inwestycyjnych w maju
W maju wartość aktywów netto wszystkich funduszy inwestycyjnych nieznacznie wzrosła. Jednak przypływ nowych środków dotyczył tylko kilku towarzystw. Ponownie bowiem zmniejszyła się wartość aktywów zarządzanych przez ponad połowę TFI.
Wartość aktywów wszystkich funduszy inwestycyjnych na koniec maja wynosiła blisko 3,77 mld zł. W stosunku do końca kwietnia wzrosła zaledwie o 35 mln zł (0,93%). Najwięcej, bo blisko o 54 mln zł, wzrosły aktywa TFI CA IB. Jednak jest to jedynie jedna czwarta wartości aktywów, które w kwietniu z tego funduszu wycofali inwestorzy instytucjonalni zaniepokojeni zamieszaniem wokół opodatkowania dywidend wypłacanych przez fundusze inwestycyjne. Początkowo bowiem Ministerstwo Finansów chciało, by były one obciążone podatkiem dochodowym (obecnie 30%). Jednak na przełomie kwietnia i maja, po wyjaśnieniach złożonych przez TFI CA IB, przyznało, że wypłaty zysków wypracowanych przez fundusze inwestycyjne powinny być traktowane jak dywidendy, a więc obecnie powinny podlegać 20-proc. podatkowi ryczałtowemu.Podobnie jak w poprzednich miesiącach ponownie wzrosły aktywa zarządzane przez TFI SEB (blisko o 9 mln zł), TFI ING (3,3 mln zł) oraz TFI Korona (2,4 mln zł). Również aktywa zarządzane przez TFI PZU wzrosły o 1,5 mln zł, choć wpłaty tylko do funduszu PZU Polonez wynosiły 2 mln zł. Natomiast wartość aktywów wszystkich pozostałych towarzystw spadła. Po raz kolejny największy odpływ środków (blisko 17 mln zł) zanotowało PPTFI Pioneer. Udział tego towarzystwa w rynku powierników ponownie spadł do 34,81%, choć nadal pod względem zarządzanych aktywów jest to największe TFI. Zmniejszyły się również aktywa TFI DWS i TFI Pekao/Alliance ? po ponad 8 mln zł. W obydwu przypadkach środki były wycofane głównie z funduszy papierów dłużnych.W grupie funduszy akcyjnych największym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się fundusze inwestujące na rynkach zagranicznych. Fundusz Top Ameryka zyskał w maju 5 mln zł, a Skarbiec-Net ? ponad 2,5 mln zł. O ponad 4,6 mln wzrosły aktywa akcyjnej Korony oraz blisko o 3 mln zł aktywa funduszu akcji ING. W sumie funduszom akcyjnym inwestorzy dotychczas powierzyli ponad 876 mln zł. Nadal jednak pod względem wartości powierzonych środków największym zainteresowaniem cieszą się fundusze zrównoważone. W maju o ponad 9 mln wzrosły aktywa Skarbca-Wagi i o ponad 4 mln zrównoważonego DWS. Środki powierzone funduszom obligacyjnym nadal nieznacznie przewyższają fundusze akcyjne (ponad 896 mln zł), jednak ich udział w rynku z miesiąca na miesiąc maleje. W maju aktywa funduszy obligacyjnych zmniejszyły się o ponad 4%. Najwięcej, bo ponad 14 mln zł, wycofano z funduszu papierów dłużnych DWS. O ponad 6,5 mln zł wzrosły natomiast aktywa funduszu papierów dłużnych SEB. Nadal znaczne zainteresowanie inwestorów skierowane jest na fundusze rynku pieniężnego, którym ogółem powierzono już ponad 388 mln zł (wzrost o 11%).
Anna Garwolińska
