Osiem głównych grup portfeli zarządzanych przez CDM Pekao SA osiągnęło w minionym roku dodatnią stopę zwrotu, wyprzedzając jednocześnie wszystkie przyrównywane do nich benchmarki.Najlepiej w porównaniu ze stopą odniesienia wypadł konfrontowany z WIG portfel agresywny, który dał zarobić 18,5%, podczas gdy indeks stracił 1,3%. Jednakże oparte o podobną bazę portfele ? indeksowy i agresywny z podwyższonym ryzykiem ? przyniosły jedynie odpowiednio ? 0,8% i 1%. W skali bezwzględnej najlepsze wyniki dały grupy portfeli zrównoważonych: +22,1% (benchmark po 50% złożony z WIG i 52-tygodniowych bonów skarbowych, ze zwrotem 8,7%), spółek o dużej kapitalizacji: +19,4% (WIG20, 3,4%) oraz papierów dłużnych: +18,9% (bony, 17,2%). Wyniki dwóch pozostałych portfeli, opartych o WIG20 ? indeksowego zwykłego oraz indeksowego wzmocnionego ? przyniosły 4% i 5,9%. Ten ostatni portfel wykorzystuje różnicę w wycenie kontraktów terminowych na indeks oraz w wycenie instrumentu bazowego. Dodajmy, że opłaty za zarządzanie, w zależności od portfela, wynoszą od 1% do 3,9% wartości powierzonych aktywów lub są pobierane jako udział w osiąganych zyskach.? Po pięciu latach działalności, łącznie we wszystkich portfelach indywidualnych zarządzamy aktywami o wielkości 435 mln zł. W niedalekiej przyszłości szykujemy jeszcze pewne nowe propozycje, związane między innymi z szerszą możliwością inwestowania w akcje notowane na rynku amerykańskim i zachodnioeuropejskim, jednak jest jeszcze zbyt wcześnie, by mówić o szczegółach ? informuje Cezary Iwański, dyrektor departamentu zarządzania CDM Pekao SA.
Adam Mielczarek
