W lutym aktywa netto funduszy emerytalnych wzrosły o 444 mln zł do ponad 11 mld zł, chociaż ZUS w ostatnim miesiącu przekazał OFE rekordową sumę ponad 885 mln zł. Wszystkiemu winne są spadki cen akcji na GPW, które obniżają wartość wcześniej zainwestowanych środków.
Zarządzający funduszami emerytalnymi w lutym nie zdecydowali się na znaczące zmniejszenie udziału akcji w portfelach, giełdowe inwestycje przyniosły w ostatnim miesiącu spadek wartości jednostek. Średnio potaniały one o 3,3%. Wartość giełdowych inwestycji OFE (3,2 mld zł) zmalała natomiast o 5,6%, a więc o niespełna 190 mln zł. Średni udział akcji w portfelach nadal przekracza 29%. W porównaniu z końcem stycznia jest to niespełna 10% mniej.
Najwięcej, bo blisko o 60% (ponad 5 mln zł), zaangażowanie na GPW zredukował zarządzający OFE Kredyt Banku. Udział akcji w portfelu tego funduszu zmalał z około 30% do nieco ponad 11% i był najniższy wśród wszystkich OFE. O ponad 40% (z 32,5% do 17,9%) spadł również udział akcji w portfelu OFE Allianz. Wartość środków zaangażowanych przez ten fundusz na giełdzie spadła o ponad 30 mln zł. Jednak najwięcej, bo blisko o 80 mln zł zmniejszyły się giełdowe inwestycje OFE AIG. Ponieważ jednak pod względem wartości zarządzanych aktywów jest to czwarty na rynku fundusz, udział akcji w jego portfelu zmalał o nieco ponad 20%, z blisko 38% do 29%.
W większości OFE spadek udziału akcji w portfelach wywołany był głównie niższą wyceną akcji. W lutym WIG stracił bowiem ponad 12%, WIG20 prawie 16%, a TechWIG ponad 20%. Wydaje się zatem, że obecne spadki na giełdzie wykorzystywane są przez zarządzających do nowych inwestycji. Udział akcji w portfelu OFE Rodzina wzrósł o ponad 20%, z niespełna 11% do blisko 18%. Wartość środków zaangażowanych na giełdzie przez Rodzinę wzrosła blisko o pół miliona zł.
Jednak najwięcej, bo o ponad 8 mln zł wzrosły giełdowe inwestycje OFE Ego. Udział akcji w portfelu tego funduszu wzrósł o ponad 13%, z nieco ponad 28% do 32,14%. Pomimo procentowego zmniejszenia udziału akcji w portfelach, co wynika głównie z przypływu nowych składek, wartość giełdowych inwestycji wzrosła również w OFE Nationale-Nederlanden (blisko 14 mln zł), Pocztylion (2,8 mln zł), Norwich Union (2,6 mln zł), Zurich (1,15 mln zł) oraz Pekao (0,02 mln zł).
