Z "kupuj" do "neutralnie" obniżył rekomendację dla Polskiego Koncernu Mięsnego Duda Dom Maklerski Millennium w odtajnionym raporcie z 13 marca. Walory warszawskiej spółki wyceniono na 13,3 zł metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz na 12,1 zł metodą porównawczą. Ostateczna cena docelowa z obydwu wycen to 12,7 zł.
W dniu sporządzenia raportu za akcję Dudy płacono 13,55 zł (wczoraj 13,2 zł po wzroście o 0,8 proc.). Broker podkreśla, że przedłużające się negocjacje dotyczące zakupu ZPM i ZM Biernacki mogą spowodować, że wyniki tych firm będą konsolidowane dopiero od drugiej połowy roku.
Analitycy szacują, że w tym roku grupa mięsnej spółki zwiększy zysk netto z nieco ponad 50 mln zł w 2006 r. do 63,1 mln zł. Przychody ze sprzedaży mają wzrosnąć z 1,04 mld zł do 1,57 mld zł. W 2008 r. zysk miałby wynieść 83,5 mln zł (w 2009 r. 92,9 mln zł), a przychody nieco ponad 2 mld zł (w 2009 r. 2,17 mld zł).
27 marca ruszą zapisy na zakup akcji nowej emisji Dudy. Potrwają do 2 kwietnia. Firma zaoferuje inwestorom 48,2 mln walorów po 3 zł.
