BPSC przyspieszy tempo rozwoju

Pieniądze pozyskane ze sprzedaży akcji spółka wyda na przejęcia i rozwój firm zależnych

Nawet 42 mln zł może wynieść wartość oferty publicznej chorzowskiego Biura Projektowania Systemów Cyfrowych (BPSC).

Inwestorzy będą mogli objąć 0,8 mln nowych akcji serii A2 i 1,87 mln walorów serii A1, które wystawiają na sprzedaż dotychczasowi udziałowcy. Fundusze Caresbac Seaf - Polska i SEAF Central and Eastern Europe Growth Fund LLC chcą się pozbyć po 0,8 mln papierów każdy. Resztę gotowe są upłynnić dwie osoby z menedżmentu. W pierwszej kolejności będą przydzielane walory serii A2. Po emisji i przy założeniu, że wszystkie akcje zostaną objęte, nowi udziałowcy będą kontrolowali 46,15 proc. kapitału BPSC.

Cena emisyjna nie będzie wyższa niż 16 zł. Dla inwestorów indywidualnych przeznaczono 0,45 mln akcji. Reszta trafi do instytucji. Oferującym jest Beskidzki Dom Maklerski.

Zapisy na akcje będą przyjmowane od 28 do 30 maja. Debiut na GPW planowany jest na połowę czerwca.

Przejęcia priorytetem

Informatyczna spółka, specjalizująca się w produkcji oprogramowania do zarządzania przedsiębiorstwem (ERP), liczy, że ze sprzedaży akcji pozyska 12 mln zł. Ponad połowę kwoty wyda na przejęcia.

- Wyselekcjonowaliśmy już podmioty, które nas interesują. Rozmawialiśmy ze sprzedającymi i ustaliliśmy wstępne parametry transakcji. Będziemy w stanie domknąć co najmniej dwie transakcje w ciągu kilku tygodni po wpłynięciu pieniędzy z emisji na nasze konta - mówił wczoraj Ignacy Miedziński, prezes BPSC.

Ujawnił, że jedna ze spółek wytwarza aplikacje ERP dla mniejszych klientów. System Impuls, produkowany przez BPSC, jest dedykowany kontrahentom ze średniej półki, koszt pojedynczej licencji przekracza 0,5 mln zł. Drugi podmiot świadczy usługi konsultingu informatycznego.

3,5 mln zł z emisji zostanie przeznaczone na rozwój spółek zależnych BPSC: Proximusa, który specjalizuje się w obsłudze klientów z sektora energetycznego, Italentsa, zajmującego się outsourcingiem informatyków, oraz ukraińskiego Kompass Plusa. Mniejsze kwoty będą wydane na rozwój Impulsu i zakup niezbędnej infrastruktury sprzętowej i sieciowej.

Wyśrubowana prognoza

W 2007 r. grupa BPSC miała, według wstępnych danych, 37,8 mln zł przychodów (24,3 proc. więcej niż rok wcześniej) i zarobiła 1,3 mln zł netto. W 2006 r. zarobek wynosił 1,8 mln zł. Spadek zysku to konsekwencja sporych wydatków na stworzenie spółek zależnych.

Plan na bieżący rok zakłada wzrost sprzedaży do 59,1 mln zł (56,4 proc. więcej niż w poprzednim roku) i zarobku netto do 3,9 mln zł (200 proc.). - Mamy już w pełni gotowy produkt, dlatego możemy skupić się na poprawianiu rentowności - tłumaczył Miedziński. Negatywnie na wyniki będą w dalszym ciągu wpływać niektóre ze spółek córek. - Zakładamy, że ITalents zakończy rok na minusie - stwierdził prezes. Pozostałe firmy mają wypracować niewielkie zyski.

W 2009 r. obroty skonsolidowane mają powiększyć się do 83,6 mln zł, a zarobek netto do 7,6 mln zł.

- Prognozy na rok bieżący i lata kolejne nie uwzględniają wpływu planowanych akwizycji - podsumował przedstawiciel BPSC.

Liderzy ERP w komplecie na GPW

Śląska spółka to jeden z większych graczy na krajowym rynku oprogramowania ERP. Liderami sektora są od lat (z dużą przewagą nad resztą peletonu) SAP Polska i Oracle Polska. O kolejne pozycje rywalizują: IFS i QAD oraz polskie Asseco Business Solutions, Comarch, Teta i BPSC. Walka jest zacięta, bo rynek ERP jest wart rocznie ponad 300 mln zł.