Fairfax chce kupić akcje PTR

Kanadyjski fundusz private equity oferuje za wszystkie papiery Polskiego Towarzystwa Reasekuracji 168,3 mln zł

Fairfax Financial Holdings, fundusz private equity notowany na giełdach w Toronto i w Nowym Jorku, wezwał do sprzedaży wszystkich akcji Polskiego Towarzystwa Reasekuracji. Papierów jest 105,2 mln, a fundusz oferuje za jeden 1,6 zł. Chce więc kupić PTR za 168,3 mln zł. - Ta inwestycja to szansa dla nas na zwiększenie naszego zaangażowania na dynamicznie rozwijającym się rynku środkowoeuropejskim - stwierdził szef funduszu Prem Wats.

Skarb stawia warunki

Fairfax twierdzi, że ma już pozytywne odpowiedzi na ofertę od akcjonariuszy, którzy łącznie trzymają w rękach około 47 proc. papierów reasekuratora.

Ustaliliśmy, że chodzi m.in. o Skarb Państwa (ma 12 proc.) i spółki przez niego kontrolowane (łącznie 36 proc.). - Nasza odpowiedź będzie pozytywna, jeśli tylko wcześniej uda się Ciechowi i reasekuratorowi pozbyć udziałów Polskiego Towarzystwa Ubezpieczeń - potwierdził w rozmowie z nami Michał Chyczewski, wiceminister skarbu.

Sprzedaż PTU możliwa

PTR ma 22,71 proc. udziałów w PTU. Aktualni właściciele reasekuratora podjęli decyzję o sprzedaży akcji razem z koncernem chemicznym Ciech, który posiada - za pośrednictwem spółek zależnych - 45,4 proc. akcji towarzystwa ubezpieczeń. Gdyby nowy właściciel PTR zrezygnował z planów sprzedaży, Ciech otrzymałby za swoje akcje mniej, bo nabywca nie uzyskałby pakietu kontrolnego PTU.

Michał Chyczewski stwierdził, że nie ma takiej możliwości. - Wiem, że fundusz jest zainteresowany wyłącznie biznesem reasekuracyjnym. Nie ma nic przeciwko, by PTR sprzedał swoje udziały w PTU, zanim on kupi reasekuratora - powiedział "Parkietowi".

Co mówią inni udziałowcy?

Fairfax nie ukrywa, że chciałby kontrolować PTR. To oznacza, że oprócz Skarbu Państwa na wezwanie odpowiedzieć muszą także inni udziałowcy spółki. Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (ma 5 proc. akcji) - jak się nieoficjalnie dowiedzieliśmy - odnosi się do propozycji kanadyjskiego funduszu pozytywnie. Bank Handlowy (16 proc.) i Bank Współpracy Europejskiej (12 proc.) nie komentują oferty. Z DZ Bankiem (9 proc.) nie udało nam się skontaktować.

Wezwanie można wznowić

Z oferty Fairfaxa zadowolony jest Marek Czerski, prezes PTR. - Wydaje się, że władze funduszu akceptują nasz pomysł na rozwój biznesu - mówił.

Przyjmowanie zapisów w wezwaniu potrwa od 20 października do 23 grudnia. Co będzie, jeśli do tego czasu nie zakończy się sprzedaż akcji PTU? - Nawet jeśli tak by się stało, to jest możliwość, by wznowić wezwanie - zapewnił Chyczewski.

O tym, że PTR szuka inwestora strategicznego, wiadomo było od końca maja, gdy reasekurator wycofał się z oferty publicznej. Władze spółki nie zdradzały jednak, z kim prowadziły rozmowy.

marketwire