Deutsche Bank: cena akcji BZ WBK w wezwaniu Santandera jest godziwa

Deutsche Bank, doradca finansowy BZ WBK, ocenił, że premia za uzyskanie kontroli nad bankiem, ujęta w cenie za akcję zaproponowanej w wezwaniu ogłoszonym przez Banco Santander, jest niższa niż średnia premia wynikająca z przeprowadzonych analiz

Na podstawie analizy porównywalnych spółek i w oparciu o metodę zdyskontowanych dywidend Deutsche Bank ocenił, że cena za akcję zaproponowana w wezwaniu jest wyższa niż średnia cena lub punkt środkowy wynikający z tych metod wyceny.

"Zarząd stwierdza, że jego zdaniem cena proponowana w wezwaniu odpowiada wartości godziwej banku" - podał bank w komunikacie.

"Cena zaproponowana w wezwaniu jest o 6,4 proc. i o 9,3 proc. wyższa niż średnia cena rynkowa akcji banku w okresie, odpowiednio, trzech i sześciu miesięcy poprzedzających ogłoszenie wezwania" - czytamy w komunikacie.

Na początku lutego Banco Santander ogłosił wezwanie na 100 proc. akcji Banku Zachodniego WBK, po cenie 226,89 zł. Było to wezwanie warunkowe, uzależnione od tego czy do 24 lutego Hiszpanie otrzymają zgodę KNF. W piątek Komisja Nadzoru Finansowego wydała zgodę na przejęcie BZ WBK przez hiszpański bank.

Zapisy na akcje objęte wezwaniem potrwają od 24 lutego do 25 marca. Planowana data realizacji transakcji sprzedaży na GPW to 29 marca 2011 r., a planowana data rozliczenia: 1 kwietnia 2011 r.

„W ocenie zarządu, plany strategiczne Banco Santander dotyczące banku, szczególnie deklaracje o zamiarze wzmocnienia pozycji banku jako wiodącego banku w Polsce, wspierania strategii banku i zapewnieniu bankowi dostępu do wszelkich wymaganych środków, włączając wiedzę i umiejętności skutecznego zarządzania przez Banco Santander strukturami inwestycyjnymi i jego międzynarodową siecią, aby wspierać dalszy rozwój banku, stworzą dla banku możliwość rozwoju prowadzonej przez bank działalności i przyczynią się do osiągnięcia celów strategicznych" - ocenił zarząd.

We wrześniu ubiegłego roku hiszpańska grupa podpisała umowę z irlandzkim Allied Irish Banks, zgodnie z którą za pakiet 70,36 proc. akcji BZ WBK Hiszpanie mają zapłacić 11,67 mld zł, czyli ok., 2,9 mld euro. Wówczas Santander zobowiązał się, że ta transakcja zostanie zrealizowana poprzez ogłoszenie wezwania na wszystkie akcje. Cena zaproponowana w wezwaniu jest dokładnie taka, jaką Hiszpanie zapłacą Irlandczykom. Santander zadeklarował też w wezwaniu, że zamierza utrzymać akcje banku w obrocie na GPW.