Cena maksymalna akcji ZE PAK wynosi 33 zł

Cena maksymalna akcji Zespołu Elektrowni PAK dla inwestorów indywidualnych w ofercie publicznej została ustalona na 33 zł - poinformowała spółka w aneksie do prospektu. Oferta publiczna obejmie do 26 mln akcji

Dlaczego warto zainwestować w PAK? – To stabilny i perspektywiczny podmiot z bardzo dobrą kadrą zarządzająca – powiedział na konferencji minister skarbu Mikołaj Budzanowski. -

Oferta obejmuje do 26 milionów akcji, stanowiących do 50 procent kapitału, należących do skarbu państwa. Będzie zatem warta do 858 milionów złotych. Cena maksymalna wycenia całą spółkę 1,72 miliarda złotych.

Do inwestorów indywidualnych ma trafić 15 procent wartości oferty, z możliwością zwiększenia do 25 procent. Polscy i zagraniczni inwestorzy instytucjonalni mają objąć do 75-85 procent.

Cena sprzedaży dla inwestorów instytucjonalnych może zostać ustalona na poziomie wyższym niż cena maksymalna. "W przypadku, gdy cena sprzedaży dla inwestorów instytucjonalnych będzie nie wyższa niż cena maksymalna, inwestorzy indywidualni nabędą akcje sprzedawane po cenie równej cenie sprzedaży dla inwestorów instytucjonalnych" - napisano w prospekcie.

Zgodnie z prospektem inwestor indywidualny ma prawo złożyć tylko jeden zapis na akcje sprzedawane. Liczba akcji sprzedawanych, którą może obejmować zapis złożony przez jednego inwestora indywidualnego, nie może być większa niż 750 akcji.

Inwestorzy indywidualni będą mogli składać zapisy na akcje ZE PAK w okresie od dnia 11 października 2012 roku do dnia 19 października 2012 roku (do godz. 23:59). Zapisy dla inwestorów instytucjonalnych potrwają z kolei od 23 do 25 października 2012 roku.

. Cena maksymalna została ustalona na 33 zł, podała spółka w aneksie do prospektu - Widełki cenowe wydają się na atrakcyjnym poziomie - powiedział w TVN CNBC Jarosław Lis, zarządzający BPH TFI.

Debiut na GPW jest planowany na 30 października lub w zbliżonym terminie.

Globalnymi koordynatorami oferty i prowadzącymi książkę popytu są Credit Suisse, ING, JP Morgan i UniCredit. Espirito Santo Investment Bank, Ipopema i Trigon będą prowadzić księgę popytu, natomiast DM PKO BP występuje jako agent emisji i prowadzący księgę popytu.

16 do 30 proc. zysku netto na dywidendę

Do końca 2016 roku zarząd ZE PAK będzie rekomendować wypłatę na dywidendę do 30 proc. jednostkowego zysku . W dłuższej perspektywie polityka dywidendowa ZE PAK zakłada przeznaczanie do 50 proc. skonsolidowanego zysku netto na dywidendę. - podała spółka w prospekcie.

"Zarząd zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie uwzględniającym przede wszystkim wysokość wypracowanych przepływów gotówkowych i zysku netto prezentowanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki sporządzanym zgodnie z Ustawą o Rachunkowości, potrzeby inwestycyjne grupy oraz możliwość i koszt pozyskania przez spółkę finansowania dłużnego, jak również wysokość kwot, które mogą zostać przeznaczone na wypłatę dywidendy. W dłuższej perspektywie, zarząd zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie do 50 proc. skonsolidowanego zysku netto wykazywanego w sprawozdaniu finansowym Grupy sporządzanym według MSSF lub wyższym, jeśli będzie pozwalać na to przewidywana sytuacja finansowa spółki" - napisano.

"Jednakże w okresie realizacji kluczowych projektów znajdujących się obecnie w fazie realizacji inwestycji oraz przy założeniu skierowania do realizacji jedynie projektu budowy bloku gazowo-parowego w Elektrowni Konin, z pominięciem pozostałych projektów w fazie przygotowawczej, do końca 2016 roku, zarząd zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie do 30 proc. zysku spółki wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki"- dodano.

Spółka nie wypłacała dywidendy za lata 2009, 2010 i 2011.

ZE PAK zobowiąże się w umowie o gwarantowanie oferty do 180-dniowego lock-upu, podano także. Podobne zobowiązanie złoży także Skarb Państwa, jeśli w ofercie pierwotnej nie sprzeda wszystkich posiadanych akcji spółki.

Obecnie Zygmunt Solorz-Żak posiada pośrednio 49,15 proc. akcji ZE PAK. Po IPO, przy założeniu, że Skarb Państwa sprzeda w ofercie wszystkie akcje sprzedawane, zaś Embud sp. z o.o. wykona w całości uprawnienie przysługujące Elektrim S.A., Embud sp. z o.o. oraz Polsat Media B.V. do nabycia łącznie 1.350.000 akcji PAK-u, udział Solorza-Żaka wzrośnie do 51,74 proc.

ZE PAK miał w I poł. 2012 r. 1.275,65 mln zł przychodów (wobec 1.395,24 mln zł rok wcześniej) oraz 214,43 mln zł skonsolidowanego zysku netto (wobec 248,66 mln zł zysku rok wcześniej), podano także w prospekcie.

ZE PAK ma 6,9 proc. udziału w rynku wytwarzania energii elektrycznej w Polsce. W skład Grupy Kapitałowej ZE PAK wchodzą cztery elektrownie zlokalizowane w centralnej Polsce, w województwie wielkopolskim: Elektrownia Pątnów II, Elektrownia Pątnów I, Elektrownia Konin i Elektrownia Adamów oraz dwie kopalnie węgla brunatnego: Adamów i Konin.