Polska ponownie wchodzi na rynek Samurai. Ministerstwo Finansów poinformowało, że banki Nomura i SMBC Nikko otrzymały mandat na zorganizowanie emisji obligacji nominowanych w jenach. Jak podaje Bloomberg, papiery wstępnie wyceniono na 65–69 pkt bazowych powyżej stopy swap, a emisja ma być przeprowadzona w przyszłym tygodniu.
Resort finansów zdecydował się na emisję w jenach akurat teraz, kiedy w listopadzie Polsce zapada dług w jenach o wartości 23,5 mld. Na rynku nasze papiery nominowane w jenach są rekordowo drogie. Rentowność obligacji zapadających w 2017 r. wynosiła w piątek 1,1 proc.
Ostatnia emisja na rynku japońskim miała miejsce w maju tego roku. Resort sprzedał wtedy papiery o wartość 25 mld jenów. Obligacje wyceniono na 100 punktów bazowych powyżej stopy swapowej, co odpowiada rentowności 1,49 proc.
Polska zakończyła już finansowanie potrzeb pożyczkowych, zagranicznych i krajowych, na ten rok. Teraz refinansuje przyszłoroczne potrzeby o wartości 145 mld zł. Ogłoszona strategia zarządzania długiem na najbliższe 4 lata jest taka, że głównym źródłem finansowania pozostanie rynek krajowy, a udział długu w walutach obcych nie będzie przekraczał 30 proc.
Na I połowę przyszłego roku wiceminister finansów Wojciech Kowalczyk zapowiedział emisję obligacji w euro.