Pierwsze decyzje w sprawie buforów kapitałowych banków

W piątek Komisja Nadzoru Finansowego przekazała bankom domiary kapitałowe związane z kredytami walutowymi.

PKO Bank Polski w piątek wieczorem jako pierwszy  opublikował już komunikat giełdowy w tej sprawie.

"KNF zaleciła utrzymywanie przez bank funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego na poziomie 0,76 p.p. w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych, który powinien składać się co najmniej w 75 proc. z kapitału Tier1 (co odpowiada 0,57 p.p.). - podał PKO BP.  Oznacza to, że minimalne współczynniki kapitałowe banku uwzględniające dodatkowy wymóg kapitałowy,  rekomendowane przez KNF wynoszą: dla  Tier1=9+0,57=9,57 proc., a dla całkowitego współczynnika wypłacalności  TCR=12+0,76=12,76 proc." - czytamy w komunikacie.

PKO BP podał również, że rekomendowane przez KNF współczynniki kapitałowe banku uwzględniające dodatkowy wymóg kapitałowy w kontekście polityki dywidendowej wynoszą: przy kryterium dla wypłaty do 50 proc.  zysku za 2014 r. jest to CET1= 12+0,57= 12,57  proc., a dla TCR= 12,5+0,76= 13,26 proc. Natomiast w przypadku kryterium dla wypłaty do 100 proc. zysku za 2014 rok jest to odpowiednio:  CET1= 12+0,57= 12,57 proc. oraz  TCR= 15,5+0,76= 16,26 proc.

"Zalecenie powinno być przez bank respektowane od daty jego otrzymania do odwołania - tzn. do czasu, kiedy KNF uzna - na podstawie analiz i oceny nadzorczej - że ryzyko związane z walutowymi kredytami hipotecznymi, będące powodem nałożenia na bank dodatkowego wymogu kapitałowego uległo istotnej zmianie" - podano w komunikacie. KNF zaleciła też zatrzymanie przez bank co najmniej 50 proc. zysku wypracowanego w 2014 r. PKO BP podał również, że banki zostały poinformowane odrębnym pismem o zaleceniu utrzymywania - począwszy od 1 stycznia 2016 r. - wskaźników kapitałowych na poziomie co najmniej: dla wskaźnika T1= 10,25 proc. oraz dla TCR=13,25 proc.

"W opinii banku po uwzględnieniu dodatkowego wymogu kapitałowego pozycja kapitałowa banku pozostaje silna" - podał PKO BP w piątkowym komunikacie.

O nałożonych buforach kapitałowych poinformował też Bank Zachodni WBK, który dostał zalecenia utrzymania funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego na poziomie 0,72 p.p., który powinien składać się co najmniej w 75 proc. z kapitału Tier I (co odpowiada 0,54 p.p.) oraz zatrzymania co najmniej 50 proc. zysku za 2014 rok. Bank przypomniał jednocześnie, że zwyczajne walne zgromadzenie w kwietniu 2015 r. podjęło decyzję o przeznaczeniu ponad połowy  zysku za 2014 rok na kapitał rezerwowy.

"W opinii banku, po uwzględnieniu dodatkowego wymogu kapitałowego pozycja kapitałowa pozostaje silna i spełnia wymogi określone przepisami prawa oraz zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego" - podał w komunikacie.

W związku z tym, że nadzór rozpoczął procedurę wyznaczania domiarów, na jego wniosek kilka banków musiało wstrzymać planowaną wypłatę dywidendy. Takie zalecenia dostały kilka miesięcy temu m.in. mBank, BZ WBK i PKO BP.

W sobotę rano o swoich zaleceniach poinformował mBank. Okazały się one zdecydowanie wyższe niż w przypadku pozostałych banków. KNF zarekomendował mBankowi utrzymywanie funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego na poziomie 4,39 p.p. (w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych), który powinien składać się co najmniej w 75 proc. z kapitału Tier I (co odpowiada 3,29 p.p.).

Również przypadku tego banku nadzorca zalecił zatrzymanie co najmniej połowy zysku z 2014 r. Ale mBank już to zrobił nie wypłacając w tym roku dywidendy. Wysokie wymogi dotyczące dodatkowego wymogu kapitałowego oznaczają, że prawdopodobnie nie podzieli się zyskiem także za rok 2015. Zarząd mBanku informuje, że na dzień otrzymania zaleceń KNF mBank już utrzymuje fundusze własne na poziomie spełniającym zalecenie dodatkowego wymogu kapitałowego.

W przypadku BGŻ BNP Paribas domiary są mniejsze. KNF zalecił mu utrzymanie funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego na poziomie 0,71 p.p., który powinien składać się co najmniej w 75 proc. z kapitału Tier I (co odpowiada 0,53 p.p.). W związku z tym minimalne współczynniki kapitałowe BGŻ BNP Paribas, uwzględniające dodatkowy wymóg kapitałowy zalecany przez KNF, powinny wynosić dla Tier 1 9,53 proc., zaś dla TCR 12,71 proc.

Gdyby BGŻ BNP Paribas chciał wypłacić całość zysku z 2014 r. jego współczynnik kapitałowy musiałyby być wyższe w przypadku TCR (minimum 13,21 proc.), natomiast CET1 na poziomie 9,53 proc. (w czerwcu całość zysku z 2014 r. akcjonariusze przeznaczyli na zasilenie kapitałów banku). Zarząd banku informuje, że na dzień otrzymania zaleceń KNF utrzymuje fundusze własne na poziomie pozwalającym spełnić zalecane wymogi kapitałowe.

Prawo bankowe oraz wytyczne Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego (EBA) dają możliwość zastosowania dodatkowych wymogów kapitałowych wobec banków obciążonych ryzykiem związanym z kredytami walutowymi. Domiary kapitałowe polegają na indywidualnym podniesieniu wymogów nadzoru wobec funduszy własnych banku. W przypadku  banków wchodzących w skład europejskich grup procedura wyznaczania buforów w ramach BION odbywała się z udziałem kolegiów nadzorczych, zgodnie z unijną procedurą czyli we współpracy z  Europejskim Bankiem Centralnym jako nadzorcą banków ze strefy euro.

W sobotę rano o swoich zaleceniach poinformował mBank. Okazały się one zdecydowanie wyższe niż w przypadku pozostałych banków. KNF zarekomendował mBankowi utrzymywanie funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego na poziomie 4,39 p.p. (w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych), który powinien składać się co najmniej w 75 proc. z kapitału Tier I (co odpowiada 3,29 p.p.).

Również przypadku tego banku nadzorca zalecił zatrzymanie co najmniej połowy zysku z 2014 r. Ale mBank już to zrobił nie wypłacając w tym roku dywidendy. Wysokie wymogi dotyczące dodatkowego wymogu kapitałowego oznaczają, że prawdopodobnie nie podzieli się zyskiem także za rok 2015. Zarząd mBanku informuje, że na dzień otrzymania zaleceń KNF mBank już utrzymuje fundusze własne na poziomie spełniającym zalecenie dodatkowego wymogu kapitałowego.

W przypadku BGŻ BNP Paribas domiary są mniejsze. KNF zalecił mu utrzymanie funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego na poziomie 0,71 p.p., który powinien składać się co najmniej w 75 proc. z kapitału Tier I (co odpowiada 0,53 p.p.). W związku z tym minimalne współczynniki kapitałowe BGŻ BNP Paribas, uwzględniające dodatkowy wymóg kapitałowy zalecany przez KNF, powinny wynosić dla Tier 1 9,53 proc., zaś dla TCR 12,71 proc.

Gdyby BGŻ BNP Paribas chciał wypłacić całość zysku z 2014 r. jego współczynnik kapitałowy musiałyby być wyższe w przypadku TCR (minimum 13,21 proc.), natomiast CET1 na poziomie 9,53 proc. (w czerwcu całość zysku z 2014 r. akcjonariusze przeznaczyli na zasilenie kapitałów banku). Zarząd banku informuje, że na dzień otrzymania zaleceń KNF utrzymuje fundusze własne na poziomie pozwalającym spełnić zalecane wymogi kapitałowe.

Getin Noble Bankowi regulator zalecił utrzymywanie funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego na poziomie 2,03 p.p., który powinien składać się co najmniej w 75 proc. z kapitału Tier1 (co odpowiada 1,52 p.p.). Oznacza to, że minimalne współczynniki kapitałowe banku, uwzględniające dodatkowy wymóg kapitałowy, rekomendowane przez Komisję wynoszą 10,52 proc. dla Tier1 oraz 14,03 proc. dla TCR. Podobnie jak w przypadku innych banków, zalecenie to ma być respektowane już od teraz aż do momentu odwołania przez KNF. Bank nie spełnia tych wymagań i komisja zaleciła mu opracowanie i przekazanie planu działań mających na celu osiągnięcie wymaganych współczynników kapitałowych nie później niż wg stanu na koniec czerwca 2016 r. z uwzględnieniem ich poziomów obowiązujących od 1 stycznia 2016 r.

Ponadto banki zostały poinformowane odrębnym pismem o zaleceniu utrzymywania - począwszy od 1 stycznia 2016 roku - wskaźników kapitałowych na poziomie co najmniej 10,25 proc. współczynnika kapitału Tier1 i 13,25 proc. TCR (łącznego współczynnika kapitałowego). Do tej pory wymagane były odpowiednio wskaźniki na poziomie 9 proc. i 12 proc.

W przypadku Raiffeisen Polbanku (nienotowanego na GPW) KNF zaleca utrzymywanie funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego na poziomie 2,08 p.p., który powinien składać się co najmniej w 75 proc. z kapitału Tier1 (co odpowiada 1,56 p.p.).

Według stanu na 30 czerwca 2015 roku, łączny współczynnik kapitałowy Banku (Total Capital Ratio) kształtował się na poziomie 14,31%. Po uwzględnieniu dodatkowego wymogu kapitałowego Bank spełnia zalecany przez KNF poziom współczynnika kapitałowego.

Nałożenie dodatkowych buforów kapitałowych na banki, które mają duże portfele kredytów walutowych, zwłaszcza tych o wysokim LtV szef KNF Andrzej Jakubiak zapowiedział już wczesną wiosną. W grę wchodziło podniesienia wag ryzyka na kredyty o wysokim LtV lub domiary kapitałowe w ramach indywidualnej oceny BION i wybrano ten drugi wariant. Wcześniej banki odrzuciły propozycję Jakubiaka,  która zakładała dobrowolne przewalutowanie kredytów na złote i podzielenie się kosztem tej operacji z klientami po połowie.