DM Vestor podniósł rekomendację dla Alior Banku do „akumuluj" z „neutralnie". „O ile nieznacznie obniżamy zarówno prognozy zysku netto na 2015 (o 4 proc.), jak i cenę docelową (do 83 zł z 85 zł poprzednio), po ostatnich spadkach kursu (-10 proc. w ciągu 10 dni) wycenę uważamy za atrakcyjną" napisali.
Alior jest jedynym bankiem (spośród analizowanych dziewięciu), w którym, pomimo uwzględnienia podatku od aktywów (przy stawce 0,35 proc.) specjaliści spodziewają się wzrostu zysku netto w 2016E (+11 proc. r./r.) wspomaganego przez konsolidację Meritum oraz solidne dynamiki wolumenów kredytowych. Bank nie jest eksponowany na CHF i w podobnym stopniu jak inne banki zostanie dotknięty podatkiem bankowym. Biorąc pod uwagę dwucyfrową dynamikę wzrostu zysku netto, mniejsze ryzyko polityczne oraz bodziec wzrostowy potencjalnych kolejnych przejęć, wycenę na poziomie 14,3 2016E P/E oraz 1.3 P/BV specjaliści uważamją za atrakcyjną.
