Jest to kolejna pozytywna rekomendacja dla spółki w ostatnich dniach. Nie tak dawno analitycy DM PKO BP zalecali kupno akcji spółki, a cenę docelową ustalili na 211 zł.
Skąd się bierze to optymistyczne nastawienie do windykatora? - W szczególności doceniamy działania władz spółki na polu ekspansji zagranicznej. Sądzimy, że najbliższe 2-3 lata w istotny sposób zmienią pozycję spółki wśród światowych graczy. Akcentujemy też wysoką dynamikę wzrostu zysku netto jaką spółka powinna wykazać w najbliższych latach (w 2016 roku spodziewamy się zysku netto już na poziomie 250 mln zł, czyli będą to parametry przekraczające zapisy programu motywacyjnego) – czytamy w raporcie DM BDM. - Podpisane już przez spółkę umowy na zakup nowych portfeli w 2016 roku plus dalsza wzmożona aktywność spółki w kolejnych procesach akwizycyjnych, skłania nas ku założeniu, że w całym 2016 roku wartość inwestycji na nowe pakiety osiągnie pułap 888 mln zł. Byłby to zatem wzrost o 399 mln zł względem 2015 roku. Z wypowiedzi władz spółki po konferencji za I kwartał 2016 można było wywnioskować, że ambitnym celem grupy jest skala akwizycji nowych portfeli na pułapie nawet 1 mld zł w 2016 roku. Na rok 2017 przyjęliśmy wzrost poziomu inwestycji w nowe portfele do ponad 1,1 mld zł (m.in. efekt dynamicznej ekspansji na rynku włoskim, niemieckim czy hiszpańskim). Zatem oceniamy, że spółka w 2016 i 2017 roku w istotny sposób zmieni strukturę portfela na bilansie, co będzie miało fundamentalne znaczenie dla budowy przyszłych wyników grupy – twierdzą analitycy.
