Akcje są kupowane po cenie 31,19 zł za papier. Nie ma istotnej premii wobec obecnej ceny z GPW (ostatnio kurs oscyluje wokół 29,8 zł) i poprzedniego średniego kursu. Oferowana cena odpowiada minimalnej w razie takiego wezwania, czyli sześciomiesięcznej cenie poprzedzającej jego ogłoszenie. Za całą podstawową działalność BPH (czyli bank pozbawiony złotowych i walutowych kredytów hipotecznych oraz BPH TFI) Alior zapłaci ok. 1,6 mld zł. Spełnił się już warunek wezwania, którym było złożenie zapisów na co najmniej 48,49 proc. wszystkich akcji BPH.
Jeśli po rozliczeniu wezwania Alior i GE będą mieć łącznie co najmniej 90 proc. akcji BPH, Alior przeprowadzi przymusowy wykup mniejszościowych akcjonariuszy BPH, a następnie zostanie przeprowadzony podział BPH: do Aliora zostanie włączona podstawowa działalność, zaś w BPH pozostanie działalność hipoteczna (jedynym właścicielem takiego BPH będzie wyłącznie grupa GE). W takim scenariuszu nie będzie tzw. emisji podziałowej akcji Aliora – nie będzie zatem także wymiany akcji.
Emisja podziałowa zostanie natomiast przeprowadzona, jeśli po wezwaniu Alior i GE będą mieć łącznie mniej niż 90 proc. akcji BPH. Wówczas Alior nie będzie mógł przeprowadzić przymusowego wykupu. W tym scenariuszu Alior wyemituje tzw. akcje podziałowe dla akcjonariuszy mniejszościowych BPH (akcjonariusze mniejszościowi BPH zostaną zatem akcjonariuszami Aliora) zgodnie z parytetem wymiany określonym w planie podziału. Parytet wymiany akcji został ustalony w zaokrągleniu na 0,51 akcji Aliora w zamian za jedną akcję BPH. W efekcie podstawowa działalność BPH po podziale zostanie włączona do Aliora, natomiast w BPH pozostanie działalność hipoteczna i jedynym właścicielem tak okrojonego banku będzie GE.
