Poranek maklerów – WIG20 wrócił nad kreskę

Przy obrotach nieco niższych niż w piątek – ponad 820 mln zł – poniedziałek zakończył się przewagą lekkich wzrostów indeksów.

WIG20 zyskał 0,25 proc. W górę minimalnie poszedł też WIG. Wskaźniki małych i średnich spółek spadły, przy czym ten pierwszy o 1,4 proc. Mieszały na rynku banki i spółki państwowe.

W Europie zmiany były nieduże – DAX w dół, CAC 40 w górę. Dzisiaj w Tokio znów wzrosty.

USA zniosą cła Trumpa?

Kamil Cisowski, DI Xelion

Poniedziałkowa sesja w Europie przyniosła zgodnie z oczekiwaniami ograniczoną aktywność z uwagi na Dzień Niepodległości w USA. Rozpoczęta na plusach, zakończyła się w ten sposób niestety tylko na części rynków. Pod szczególną presją znajduje się cały czas rynek niemiecki – DAX spadł o 0,31%, nieco silniejsze okazały się Madryt (-0,17%) i Mediolan (-0,05%). Najsilniejszy FTSE 100 wzrósł o 0,89%, a Stoxx 600 o 0,54%. Wprawdzie nie publikowano danych o dużej wadze, ale indeks nastrojów inwestorów Sentix wyznaczył w czerwcu najniższy poziom od maja 2020 r. (-26,4 pkt), okazując się wyraźnie słabszy od oczekiwań. Postępujące chłodzenie gospodarki wydaje się zaczynać wywierać presję na inflację, choć na razie dopiero na poziomie producenckim – PPI spadł z 37,2% r./r. do 36,3% r./r.

W Warszawie WIG20 wzrósł o 0,25%, ale mWIG40 spadł o 0,17%, a sWIG80 o 1,37%. Uwagę wszystkich przykuwały banki, które dyskontowały weekendowe wypowiedzi Jarosława Kaczyńskiego. Skala ich wyprzedaży została wyraźnie zredukowana w trakcie dnia, ale indeks sektorowy stracił i tak 2,74%. Na poziomie WIG20 równoważyły to silne wzrosty Orlenu (+4,73%) i Lotosu (+4,17%), Dino (+3,17%), PGNiG (+2,73%) i KGHM (+2,23%). Takiego bufora brakowało wśród małych i średnich spółek – w sWIG80 samo BNP (-9,80%) dawało negatywną kontrybucję, którą równoważyło dopiero 10 najsilniejszych spółek, a gwałtownie spadało też Asseco Business Solutions (-10,05%) czy Autopartner (-5,75%).

Większość rynków azjatyckich dziś drożeje, wpływając na poprawę nastrojów i wzrosty kontraktów futures. Spodziewamy się otwarcia z dodatnią luką. W trakcie dnia wydaje się brakować danych, które mogłyby poważnie wpłynąć na nastroje, poznamy przede wszystkim finalne dane o usługowych PMI w Europie.

Pozytywnym impulsem dla rynków mogłoby być jakiekolwiek porozumienie pomiędzy Chinami a USA w kwestii ograniczania ceł wprowadzonych przez Donalda Trumpa – wicepremier Liu He i Sekretarz Skarbu J. Yellen przeprowadzili wczoraj w tej kwestii pierwszą rozmowę od października. Jednocześnie silne ostatnio rynki na Dalekim Wschodzie mogą ponownie czekać turbulencje z uwagi na sygnały kolejnych ognisk COVID-u w Chinach, tym razem przede wszystkim w prowincji Anhui.

WIG pod presją banków, w Europie mieszane nastroje

Kajetan Sroczyński, BDM

WIG20 (+0,3%) większość poniedziałkowej sesji spędził pod kreską. Spadki na początku dnia napędzały banki (WIG-banki -2,7%), których kursy spadały po wypowiedzi Jarosława Kaczyńskiego. Prezes PiS stwierdził, że banki powinny radykalnie podnieść oprocentowanie depozytów, w innym wypadku zostaną obłożone podatkiem. Mimo tego blue chips rozpoczęły wzrosty w drugiej części dnia, dzięki czemu największy indeks w Polsce zamknął się na plusie. mWIG40 spadł o 0,2%, sWIG80 zniżkował w tym czasie o 1,3%.

W ujęciu sektorowym to nie banki miały najgorszy dzień, WIG-energia stracił 2,8%. WIG-gry spadły o ponad 1%. WIG-paliwa (+4%), WIG-górnictwo (+2,2%) oraz WIG-odzież (+1%) napędziły wczorajsze odbicie.

Na zachodnioeuropejskich rynkach również panowały mieszane nastroje. DAX stracił 0,3%, FTSE 100 rósł o 0,9%, CAC 40 zwyżkował o 0,4%. Wczoraj rynek dowiedział się o tym, że Niemcy odnotowały w maju pierwszy od 31 lat deficyt handlowy w handlu zagranicznym.

W USA wczoraj obchodzono święto niepodległości, z tego powodu giełda była zamknięta. Mimo to pojawiły się spekulacje, że prezydent Joe Biden może obniżyć niektóre cła z czasów Trumpa o wartości 300 mld USD w imporcie z Chin. Ta obniżka miałaby przeciwdziałać wysokiej inflacji. Dzisiaj zostaną podane indeksy PMI dla usług w strefie euro oraz Wielkiej Brytanii. Ropa WTI obecnie kosztuje 110 USD/bar. Kontrakty terminowe na holenderski gaz TTF zdrożały wczoraj o ponad 10%. Euro można obecnie kupić za 4,72 PLN, a dolara za 4,52 PLN. Bitcoin ponownie odbił w okolice 20 tys. USD.

Wtorek na rynkach rozpoczyna się spokojnie. Nikkei 225, Hang Seng oraz kontrakty terminowe na indeks S&P 500 i DAX skromnie rosną.

Uwaga na CCC

Remigiusz Lemke, BM mBanku

Mimo braku sesji za oceanem na naszym rodzimym rynku sporo się działo. Zwłaszcza w kontekście samego ruchu punktowego. WIG20 po lekko wzrostowym początku dnia, w kolejnych godzinach zaczął mocno spadać. Kurs indeksu największych spółek przetestował okolice 1665 punktów. W tym miejscu uaktywnili się kupujący, co przełożyło się mozolne odrabianie strat. Ostatecznie WIG20 powrócił nad kreskę. Wynik mógłby być znacznie bardziej okazały, gdyby nie zachowanie banków. Kurs WIG-banki spadał po wzroście obaw odnośnie do presji partii rządzącej na wysokość oprocentowania depozytów. Na wykresie WIG20 pojawiła się świeca ze stosunkowo długim dolnym cieniem, co w połączeniu z miejscem, w jakim się znajduje można odbierać jako pozytyw.

Wyraźnie najsłabszym punktem wczorajszego dnia były notowania CCC, które nie były w stanie poradzić sobie z oporem zlokalizowanym w okolic 47,3-47,55. Kurs CCC spadł o 6% i jest na najlepszej drodze do testowania okolic ostatnich lokalnych minimów.

Również PGE zanotowała nie najlepszy dzień. Kurs przecenił się o 3% i po raz kolejny pokazał, że kupujący mają wyraźny problem z przełamaniem oporu zlokalizowanego w okolicy 11 złotych. Takie zachowanie w tym obszarze może budzić obawę o kondycje byków i zwiększa prawdopodobieństwo cofnięcia. W przypadku realizacji tego scenariusza pierwszych wsparć można szukać w okolic 10 złotych.