Kamil Cisowski, analityk DI Xelion
Brak sesji w USA, spowodowany obchodami Dnia Prezydentów, w połączeniu z dobrym rozpoczęciem tygodnia w Azji, zapewnił Europie w poniedziałek spokojną, wzrostową sesję. DAX, FTSE 100 i CAC40 zyskały po 0,3%, najsilniejsze na kontynencie FTSE MiB aż 1,0%. Kurs EURUSD podjął nieudaną próbę przełamania oporu na poziomi 1,0850, ale w dzisiejszych godzinach nocnych wyznaczył nowy dołek. WIG20 rozpoczął dzień bardzo dobrze, w czym wspierały go około trzyprocentowe w pewnym momencie wzrosty CD Projekt, ale ostatecznie kończył dzień bliżej dziennych minimów, podobnie jak producent gier. Indeks blue chipów wzrósł o 0,3%, mWIG40 o 0,4%, a sWIG80 o 0,8%. Małe spółki przełamały poziom 13000 pkt., znajdując się najwyżej od maja 2018 r., m.in. dzięki Datawalk (kontrakt z Orlenem), Comp i Alumetal.
Dzisiejsze nastroje będą zdecydowanie gorsze. Nikkei straciło 1,4%, Hang Seng w momencie pisania komentarza zachowuje się podobnie. Kontrakty futures na amerykańskie i europejskie indeksy spadają o ponad pół procent (w przypadku USA są to poziomy tylko 0,3% poniżej piątkowego zamknięcia). Oficjalne dane o nowych potwierdzonych przypadkach koronawirusa w Chinach są raczej optymistyczne (poniżej 2000), ale inwestorzy zaczynają sobie zdawać sprawę, że nawet utrzymanie status quo przez kolejne tygodnie przy tak silnych środkach zapobiegawczych będzie rodziło poważne negatywne konsekwencje. Prezydent Korei Południowej ogłosił, że konieczny będzie silny stymulus fiskalny, by złagodzić załamanie popytu na towary z Seulu, ale inwestorów zmroziło przede wszystkim ostrzeżenie Apple, że nie wykona marcowych prognoz, a zarówno produkcja iPhone'ów, jak i popyt na nie wraca do poziomów ze stycznia wolniej niż się spodziewano. W reakcji wyraźnie przeceniały się m.in. Samsung i Taiwan Semiconductors. Sentymentu nie poprawiały także informacje o planowanej restrukturyzacji w HSBC, które będzie próbowało zredukować koszty o około 4,5 mld USD rocznie i również ostrzegało o silnym negatywnym wpływie epidemii na swój biznes.
Najciekawszymi dzisiejszymi danymi będzie niemiecki ZEW. Wprawdzie konsensus wskazuje na jego spadek z 26,7 pkt. w styczniu do 20,0 pkt. obecnie, ale wciąż widać tu pole do negatywnych niespodzianek, zważywszy, że jeszcze w listopadzie wskaźnik był ujemny.
Zespół analiz BM Alior Banku
Zapowiedziane przez chińskie władze działania mające stymulować gospodarkę zostały pozytywnie przyjęte przez inwestorów. Wczoraj Ludowy Chiński Bank Centralny obniżył o 10 p.b. główną stopę procentową do 3,15% i zasilił rynek kwotą 300 mld juanów. Dodatkowo chiński resort finansów zapowiedział cięcie podatków i opłat zbieranych od przedsiębiorców, co nieznacznie poprawiło sentyment rynkowy. Ze względu na obchody Dnia Prezydenta giełdy w USA były zamknięte. Europejskie giełdy zamknęły się na plusach mimo rosnących obaw o wpływ epidemii oraz umowy handlowej między Chinami a USA na gospodarkę Starego Kontynentu.
Na polskim parkiecie główne indeksy notowały zwyżki, przy czym indeks sWIG80 notował poziomy bliskie tym z lipca 2018 roku. Szacunkowe wyniki PGNiG, które są lepsze od konsensusu (szacowany wynik EBITDA w IV kwartale 2019 roku wyniósł 1,57 mld zł vs. Oczekiwanego 1,29 mld zł), aktualizacja przez JSW strategii na lata 2020-2030 wpłynęły pozytywnie na notowania tych spółek (w gronie spółek z indeksu WIG20 obie rosły najmocniej- ok. 2,5%). Najgorsze notowania zaliczyły spółki CCC (-3,2%) oraz Tauron (-1,3%) i PGE (-1,2%). Subindeks WIG-energia po 30 procentowym spadku od początku roku jest notowany na historycznych minimach. W przypadku rynku szerokiego spółka Mabion po podaniu informacji o podsumowaniu spotkania w sprawie rejestracji i dopuszczenia do obrotu przez amerykańską Agencje ds. Żywności i Leków (FDA) leku MabionCD20 zaliczyła wzrost kursu o 16,4%. Notowania akcji spółki Datawalk po publikacji informacji nt. zawarcia z PKN Orlen umowy na sprzedaż i wdrożenie licencji wieczystej na wykorzystanie platformy analitycznej Datawalk wzrosły o 13%.
