Rynek funduszy rośnie na wpłatach i wynikach zarządzania

Ubiegły miesiąc przyniósł wyraźny wzrost aktywów pod zarządzaniem towarzystw funduszy inwestycyjnych dzięki zyskom z akcji i obligacji oraz transferom oszczędności do funduszy.

W czerwcu aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły o 1,8 proc., do 381,9 mld zł - wynika z raportu serwisu Analizy.pl i Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. Szacunki wskazują, że TFI zarobiły dla swoich klientów około 3,1 mld zł. Reszta, czyli około 3 mld zł, to wpłaty od klientów.

16 mld zł

sięgnęła sprzedaż netto funduszy detalicznych w ciągu pierwszych sześciu miesięcy tego roku.

- Za nami bardzo dobre półrocze na rynku funduszy inwestycyjnych. Bilans sprzedaży to prawie 20 mld zł. Do funduszy dłużnych wpłacono w tym okresie ponad 16 mld zł. Fundusze zdefinowanej daty pozyskały 4,6 mld zł nowego kapitału, z czego PPK blisko 3,9 mld zł. Z pozostałych kategorii funduszy rynku kapitałowego wycofano 0,6 mld zł - podsumowuje Małgorzata Rusewicz, prezes IZFiA. - Z kolei wartość aktywów całego rynku zbliżyła się do 382 mld zł,z czego wartość aktywów funduszy rynku kapitałowego to prawie 308 mld zł, najwięcej w historii polskiego rynku funduszy inwestycyjnych - zauważa.

Pierwsze półrocze było bardzo udanym okresem dla TFI i klientów. Przez cały ten okres przeważały napływy do funduszy, a większość z nich notuje dodatnie stopy zwrotu od początku roku. W samym czerwcu dodatni wynik wypracowało niemal 95 proc. funduszy. Jak podano, fundusze akcji polskich w poprzednim miesiącu zyskały średnio po około 2 proc., ale mimo dobrych stóp zwrotu klienci wciąż więcej z nich wypłacają niż wpłacają. W czerwcu jednak dynamika odpływów osłabła - bilans sprzedaży wyniósł minus 42 mln zł (wobec minus 195 mln zł w maju). Więcej pieniędzy wycofano w tym czasie z funduszy akcji zagranicznych (minus 305 mln zł netto). Pomimo odpływów aktywa funduszy akcji wzrosły w czerwcu o niemal 0,9 mld zł (2 proc. miesiąc do miesiąca) i na koniec miesiąca wyniosły 43,3 mld zł, co stanowi 11,3 proc. rynku funduszy ogółem.

Wzrost aktywów w czerwcu (o 0,65 mld zł, tj. o 1,4 proc. w porównaniu z majem) zanotowały też fundusze mieszane, łączące akcje i obligacje. To efekt zarówno dodatnich wyników zarządzania, jak i napływów - bilans sprzedaży wyniósł 0,18 mld zł. W przypadku funduszy absolutnej stopy zwrotu wynik sprzedaży był nieznacznie pod kreską (36 mln zł), ale dodatnie wyniki zarządzania sprawiły, że aktywa tego typu produktów nieznacznie wzrosły (o 7,5 mln zł, tj. o 0,1 proc.). O 126 mln zł, czyli o 4,5 proc. w porównaniu z majem, wzrosły też aktywa funduszy surowców.

Solidny wzrost aktywów, bo łącznie o ponad 1 mld zł (3,1 proc. miesiąc do miesiąca), odnotowały w czerwcu fundusze zdefiniowanej daty PPK – systematycznie zasilane wpłatami pracowników i pracodawców.

Największy przyrost aktywów w ujęciu nominalnym zanotowały: PKO TFI (1,8 mld zł), PFR TFI (0,8 mld zł) i Pekao TFI (0,7 mld zł). paan