Fundusze akcji w tym roku robią, co mogą, ale wciąż nie zdobyły serc klientów

Z końcem lipca zdecydowana większość funduszy akcji mogła pochwalić się solidnymi stopami zwrotu od początku roku. Co ciekawe, liderami rynku były produkty składające się z krajowych spółek.

Jako grupa najwyższą stopę zwrotu po siedmiu miesiącach tego roku osiągnęły fundusze akcji polskich małych i średnich spółek i było to aż 29,2 proc. Tego typu fundusze były też najsilniejsze w samym lipcu, przynosząc średnio aż 7,2 proc. zysku.

W zestawieniu od początku roku do końca lipca na drugim miejscu plasowały się fundusze akcji polskich uniwersalne, czyli produkty skupione raczej na dużych przedsiębiorstwach. Można było zarobić w nich niemal 26 proc., w tym 6,3 proc. w samym lipcu.

W tym roku silne są też także inne rynki wschodzące, z wyjątkiem Azji. Przykładowo fundusze europejskich rynków wschodzących wypracowały w lipcu 6,6 proc. zysku, powiększając tegoroczny dorobek do 17,5 proc. Podobnie portfele globalnych rynków wschodzących zarabiały średnio po niecałe 5 proc., choć w tym przypadku wynik od początku roku wciąż był poniżej 10 proc.

Wspomniane fundusze akcji azjatyckich (bez Japonii) to jedyna grupa funduszy akcji, która po siedmiu miesiącach tego roku tkwiła pod kreską, choć w poprzednim miesiącu wyniki były tu bardzo udane.

Fundusze akcji rynków rozwiniętych zostały zepchnięte w tym roku z najwyższych pozycji. Akcje amerykańskie przyniosły klientom TFI w lipcu zyski rzędu 2,5 proc., co dało 17,2 proc. od początku roku. Fundusze globalnych rynków rozwiniętych zarobiły w poprzednim miesiącu po 2,6 proc. i 15,9 proc. w siedem miesięcy tego roku.

Rewelacyjne wyniki otwartych funduszy akcji nadal jednak nie skłoniły klientów TFI do powierzenia im swoich środków. Pierwszym wyborem dla nich pozostają od miesięcy produkty dłużne. Z danych serwisu Analizy.pl wynika, że w lipcu z funduszy akcji zagranicznych wypłacono 49 mln zł, przy czym 42 mln zł powędrowało do funduszy akcji polskich. Ogólne saldo sprzedaży tego typu produktów było jednak w lipcu – podobnie jak w czterech poprzednich miesiącach – ujemne. Z siedmiu pierwszych miesięcy tego roku tylko w styczniu i lutym napływy do funduszy akcji przeważały nad umorzeniami, przy czym tylko w pierwszym miesiącu roku zarówno krajowe rozwiązania, jak i zagraniczne zanotowały dodatni wynik sprzedaży

GG Parkiet

Co ciekawe, klienci TFI nieco łaskawiej patrzą ostatnio na fundusze mieszane, czyli łączące akcje i obligacje – przez trzy poprzednie miesiące przyciągały one po kilkadziesiąt milionów złotych miesięcznie. Niewielką przewagę wpłat nad wypłatami notują także fundusze absolutnej stopy zwrotu, również powiązane z rynkami akcji.

Z danych zaprezentowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami wynika, że najlepsze niepubliczne FIZ-y inwestujące w akcje w siedem miesięcy tego roku zdołały zarobić nawet po ponad 30 proc. Nieco ponad 31-proc. zysk wypracował 89th Avenue Fund No 1 FIZ, działający w ramach Opti TFI. Blisko 30-proc. zysk osiągnął Skarbiec Globalni Liderzy Wzrostu FIZ ze Skarbca TFI, a 28-proc. stopą zwrotu może pochwalić się Total FIZ. Tuż za nim z 25,3-proc. stopą zwrotu plasuje się Polaris FIZ. Kolejnymi funduszami zamkniętymi w zestawieniu od początku roku są Rockbridge FIZ Gier i Innowacji oraz Alphaset FIZ (Quercus TFI).

Warto jednak zauważyć, że powyższe fundusze łączy forma działania (FIZ), natomiast inwestują one w różne obszary rynków akcji.