Blisko 300 mld zł aktywów w TFI

Oszczędności zgromadzone w funduszach inwestycyjnych powiększyły się czwarty miesiąc z rzędu. To efekt zarówno dobrej sytuacji rynków i wyników zarządzania, jak i rosnącego zaufania klientów do oferty TFI.

Aktywa niemal wszystkich głównych kategorii funduszy inwestycyjnych w lipcu zwiększyły się. Od początku roku przybyło już w TFI niemal 33 mld zł.

Rynek sprzyjał

Z końcem lipca w TFI raportujących dane do IZFiA znajdowało się 299,3 mld zł i było to o 2,7 proc. więcej niż miesiąc wcześniej. Szczególnie mocno rósł kapitał zgromadzony w funduszach akcji i dłużnych. Te pierwsze zyskiwały głównie dzięki sytuacji rynków. Fundusze obligacji także przyniosły atrakcyjne stopy zwrotu, ale dodatkowo od dłuższego czasu cieszą się sporym zainteresowaniem klientów. W lipcu wpłaty do nich były jak dotąd najwyższe w tym roku. Do tej kategorii produktów trafiło w zeszłym miesiącu prawie 2,3 mld zł netto, przy 2,26 mld zł sprzedaży netto do funduszy detalicznych łącznie. Fundusze dłużne mocno podkręciły w poprzednim miesiącu tegoroczne stopy zwrotu. Portfele papierów skarbowych długoterminowych po siedmiu miesiącach tego roku notowały średnio 10-proc. zyski, z czego 1,8 proc. zarobiły tylko w lipcu. Portfele papierów dłużnych o krótszym terminie do wykupu mogły pochwalić się zwyżkami o blisko 1 proc. w lipcu, dzięki czemu ich wyniki od początku roku podrosły do – średnio – 6,5 proc.

Udany miesiąc pod względem wyników i kolejne miliardy złotych wpłat od klientów sprawiły, że aktywa funduszy dłużnych sięgnęły na koniec lipca niemal 97 mld zł wobec 93,8 mld zł miesiąc wcześniej. Tymczasem jeszcze na koniec roku było to 81,7 mld zł.

Lipiec był też miesiącem wzrostu aktywów funduszy akcji, jednak stało się to niemal wyłącznie za sprawą korzystnej sytuacji giełd, podobnie jak w poprzednich miesiącach tego roku. Na koniec zeszłego miesiąca najlepsza grupa funduszy akcji, czyli polskich małych i średnich spółek, notowała ponad 29-proc. zwyżkę. W pozostałych grupach najczęściej można było liczyć przynajmniej na dwucyfrowy wzrost. Mimo to fundusze akcji jako całość wciąż jeszcze nie zyskały popularności u klientów, choć można dostrzec przesuwanie kapitału z portfeli zagranicznych do krajowych. Z końcem ubiegłego miesiąca oszczędności w funduszach akcji warte były 34 mld zł wobec 32,5 mld zł na koniec czerwca.

Zwyżki akcji i obligacji wykorzystały także fundusze mieszane, których aktywa w lipcu zwiększyły się o 2,9 proc., do 38 mld zł.

Tradycyjnie najwyższą dynamikę wzrostu odnotowały fundusze PPK zarządzane przez TFI, gdzie na koniec lipca znajdowało się 15,6 mld zł, czyli o 7,8 proc. więcej niż przed miesiącem. Sierpień zapewne przerwie dobrą passę na rynku TFI. Jak na razie zarówno akcje, jak i obligacje w tym miesiącu głównie tracą na wartości.

Lider mocniejszy

Jeśli chodzi o poszczególne TFI, najmocniej zwiększyły się aktywa lidera rynku PKO TFI. W zeszłym miesiącu przybyło mu 1,3 mld zł. Na kolejnych miejscach uplasowały się Goldman Sachs TFI oraz TFI PZU, które zyskały po blisko 0,9 mld zł. Najsłabiej wypadło zaś w poprzednim miesiącu AgioFunds TFI, którego aktywa skurczyły się o przeszło 0,3 mld zł. Pod kreską było też Noble Funds TFI.

Największą dynamikę przyrostu aktywów mają za sobą Alior TFI i BNP Paribas TFI – zarządzane przez nie oszczędności powiększyły się w lipcu odpowiednio o 9,2 proc. oraz 7,7 proc.