Zrównoważone inwestowanie firm rodzinnych

W czasach pandemii wśród przedsiębiorców i firm rodzinnych rośnie zainteresowanie inwestowaniem zrównoważonym i opartym na celach.

Odsetek przedsiębiorców skłonnych rozważyć zrównoważone inwestycje chętniej niż przed rokiem wyniósł 63 proc. Obecnie 58 proc. przedsiębiorców deklaruje, że posiada zrównoważone inwestycje; to wzrost o niemal 25 proc. w porównaniu do 2019 roku. „Globalny raport o przedsiębiorcach i firmach rodzinnych 2021” przygotowany przez BNP Paribas Wealth Management, oparty jest na wywiadach z ponad 1000 przedsiębiorców i przedstawicieli wielopokoleniowych firm rodzinnych, dysponujących aktywami inwestycyjnymi o przeciętnej wartości ponad 17 mln USD i pochodzących z 19 krajów Europy, Azji, Bliskiego Wschodu oraz ze Stanów Zjednoczonych.

Wśród przedsiębiorców z pokolenia wyżu demograficznego (w wieku ponad 55 lat) ekspozycję na zrównoważone inwestycje ma obecnie 67 proc., czyli dwukrotnie więcej niż w 2019 roku (34 proc.); podobnie sytuacja wygląda w przypadku zamożnych przedsiębiorców (o aktywach inwestycyjnych powyżej 25 mln USD). Ich odsetek wzrósł do 69 proc. z 39 proc. w 2019 roku. Ten trend szczególnie wyraźnie widać w Azji, gdzie odsetek posiadaczy zrównoważonych inwestycji wzrósł do 69 proc. z 39 proc. w 2019 roku.

Odporność i wyniki finansowe zrównoważonych inwestycji zmieniły poglądy przedsiębiorców co do oczekiwanych stóp zwrotu. 57 proc. przedsiębiorców uważa, że jest w stanie połączyć zrównoważone inwestycje z dobrymi wynikami, podczas gdy przed pandemią odsetek ten wynosił 29 proc..

Mimo że walka z klimatem pozostaje jednym z najważniejszych Celów Zrównoważonego Rozwoju ONZ (UN SDG), od czasu kryzysu COVID-19 ustąpiła miejsca takim celom jak zdrowie i dobrostan czy eliminowanie ubóstwa i nierówności. W Europie jako najważniejsze cele wymieniane są dostęp do czystej energii i ograniczanie globalnych nierówności (29 proc.).

Czego oczekują przedsiębiorcy od zarządzających majątkiem? Połowa - doradztwa w zakresie portfeli zrównoważonych inwestycji. Tutaj odsetek wzrósł do 60 proc. w USA i do 64 proc. w Indonezji i Szwajcarii Kolejna kwestia to oczekiwanie systemu ratingowego, który pomoże w wyborze zrównoważonych inwestycji.

Raport przybliża również perspektywę polskich przedsiębiorców. Przewidując globalnie odbicie gospodarcze, 36 proc. rodzimych respondentów twierdzi, że chce zachować obecny majątek redukując ryzyko. Najczęściej stosują oni podejście do inwestycji zorientowane na wzrost (48 proc.) oraz wartość (28 proc.). Blisko połowa wskazuje, że młodsze pokolenie już uczestniczy w zarządzaniu majątkiem. To w dużej mierze ono będzie odpowiedzialne za zmianę sposobu inwestowania. W przyszłości młodsi członkowie rodziny mają kłaść większy nacisk na pomiar wpływu ich działalności na środowisko (64 proc.) oraz wprowadzanie zrównoważonych praktyk biznesowych (60 proc.). Wśród Celów Zrównoważonego Rozwoju, na które respondenci zwracają największą uwagę, znalazły się „Mniej nierówności” (52 proc.), „Czysta i dostępna energia” (36 proc.), „Zero głodu” (32 proc.) i „Przemysł, innowacyjność i infrastruktura” (32 proc.). Warunki rynkowe, które mogą stanowić wyzwania, to m.in. ryzyko inflacji, wskazane przez 72 proc. badanych, wysoki poziom długu korporacyjnego (56 proc.) i zbyt wysokie wyceny udziałów kapitałowych (28 proc.).