PBG i Elektrim podpisały aneks do umowy dotyczącej akcji Rafako, który przewiduje, że wielkopolska grupa zapłaci za 50 proc. plus jedną akcję raciborskiej spółki 460 mln zł, a nie 540 mln zł, jak ustalono wcześniej. Cena została obniżona w oparciu o due diligence Rafako. Po podpisaniu umowy przedwstępnej dotyczącej przejęcia tej firmy PBG informowało, że modyfikacja ceny będzie możliwa, jeśli badanie wykaże negatywne okoliczności wpływające na wartość spółki (np. spadek wartości majątku lub wzrost zobowiązań w porównaniu ze sprawozdaniem za 2010 r.).
PBG zapłaci za przejmowaną spółkę w trzech ratach. 100 mln zł przekaże Elektrimowi w ciągu 14 dni od zawarcia umowy przyrzeczonej. 200 mln zł zapłaci do 15 grudnia, a 160 mln zł do 5 stycznia 2012 r. Termin zawarcia umowy przyrzeczonej ustalono na sześć tygodni od dnia uzyskania zgody prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. PBG otrzymało tę zgodę 13 października. Termin zawarcia umowy upłynie zatem 24 listopada.
Początkowo PBG miało płacić za walor Rafako 15,54 zł. Nowe warunki transakcji oznaczają, że cena ta spadnie do niespełna 13,22 zł. W związku z tym, że PBG przejmie pakiet kontrolny producenta kotłów, to będzie musiało ogłosić wezwanie, które umożliwi mu zwiększenie zaangażowania w jego kapitale do 66 proc. Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami PBG zaproponuje tę samą kwotę, co w transakcji z Elektrimem. Wezwanie będzie jednak niewielkie, gdyż wielkopolska grupa ma już ponad 12,4 proc. akcji raciborskiej firmy.
