W trakcie środowej sesji kurs akcji Sanoka oscylował wokół poziomu 64 zł. Rekomendacja została wydana przy cenie rynkowej wynoszącej 65,85 zł.
Autorzy rekomendacji podkreślają, że bardzo dobrymi wynikami wypracowanymi w 2014 roku przemysłowa spółka dowiodła, iż jest w stanie spełniać wysokie oczekiwania inwestorów stale zwiększając swoje zyski. - Przychody grupy w całym 2014 roku wzrosły o 7 proc. r/r, a zysk netto aż o 25 proc. r/r. Pomimo wysoko zawieszonej poprzeczki w dalszym ciągu oczekujemy wysokich dynamik w 2015 roku (wzrost sprzedaży o 26 proc., EBIT o 3 proc. r/r), głównie dzięki konsolidacji nowych zakładów (Draftex i Colmant), a także zwiększonej sprzedaży do segmentu premium (automotive) – prognozują analitycy brokera.
Zdaniem brokera sytuacja na rynku surowcowym w dalszym ciągu pozostanie korzystna dla spółki . - Prognozy zarządu dotyczące cen kauczuków EPDM (podstawowego składnika kosztowego Spółki) zakładają niewielkie wzrosty cen w drugiej połowie 2015 roku (87 proc.-104 proc. cen średniorocznych za 2014 rok, przy założeniu ceny ropy w granicach 50-60 dol. za baryłkę). Dodatkowym czynnikiem optującym za dłuższym utrzymywaniu się cen na niskim poziomie jest ostatnie wejście koreańskiego producenta do Europy (wyższa podaż) – oceniają eksperci biura.
Prognoza analityków DM BPS zakłada, że w tym roku zysk netto Sanoka wyniesie 90,7 mln zł przy przychodach sięgających 968,7 mln zł. W 2016 roku zysk netto wzrośnie do 99,9 mln zł, a sprzedaż zwiększy się do 1028,9 mln zł.
