Raport został przygotowany przy cenie rynkowej wynoszącej 294,40 zł. W trakcie czwartkowej sesji rynek wyceniał walory Kęt na 307 zł.
Autorzy rekomendacji podkreślają, że spółka dzięki dobrej koniunkturze w kraju i eksporcie pokazuje w 2015 r. wyniki lepsze od oczekiwań i realizując zgodnie z planem swoją pięcioletnią strategię. Ich zdaniem wszystkie główne segmenty mają obiecujące perspektywy (automotive, budowlany, opakowania). - W I połowie 2015 r. Kety kontynuowały dobrą passę dzięki dobrej koniunkturze w kraju i w eksporcie. Również na II półrocze oczekujemy bardzo dobrych wyników. Co ważne najlepsze wyniki pokazują podstawowe segmenty – przekonują analitycy brokera.
W ocenie ekspertów biura strategia spółki pozostawia przestrzeń na pozytywne niespodzianki. - Dzięki świetnym przepływom operacyjnym bilans spółki pozostanie silny nawet w szczycie inwestycji. Zakładając, że docelowo Kęty mogły by mieć dług na poziomie 1,0x do 1,5x EBITDA daje to dodatkową przestrzeń, szacowaną przez nas na 350-500 mln zł . Oznacza to na przykład potencjał do wypłaty extra dywidendy lub do przejęć lub do zwiększenia nakładów inwestycyjnych na ograniczy rozwój i przyśpieszanie wzrostu po 2017 r. – uważają.
Prognoza analityków DM PKO BP zakłada, że zysk netto Kęt wzrośnie do 207 mln zł w 2015 roku przy przychodach na poziomie 2,04 mld zł. W 2016 roku zysk netto wzrośnie do 213 mln zł, a przychody osiągną poziom 2,18 mld zł.
