W trakcie czwartkowej sesji rynek wyceniał akcje spółki na około 205 zł.
Autorzy rekomendacji zwracają uwagę, że Amica w dalszym ciągu wyceniana jest z dyskontem zarówno do krajowych spółek przemysłowych jak i spółek zagranicznych z branży AGD. Biorąc pod uwagę ostrożne podejście do prognoz na 2016-17 nie widzą potencjału do spadku kursu spółki, a niwelowanie różnic w wycenie względem innych spółek z sektora będzie sprzyjać wzrostowi ceny akcji. - Zarząd studzi oczekiwania i podtrzymuje plan zrealizowania w całym 2016 r. ok. 2,5 mld zł przychodów i 200 mln zł EBITDA. Plan ten uznajemy za konserwatywny, choć wpisuje się w nasze prognozy. Na rok 2017 również jesteśmy ostrożni, gdyż wciąż niepewna jest trwałość ożywienia w Rosji oraz w Polsce, widoczny jest za to spadek dynamiki wzrostu w DE, UK oraz Skandynawii; ponadto rosną ceny stali – wyjaśniają analitycy brokera.
Jednocześnie oczekują wyższej dywidendy ze spółki w przyszłym roku. - Po zapowiedzi zarządu o ograniczeniu CAPEX-u od przyszłego roku (kulminacja przypada w roku bieżącym - 80 mln zł, w 2017 r. już tylko ok. 60 mln zł) oczekujemy wzrostu wypłaty dywidendy. Punktem odniesienia ma być stopa dywidendy na poziomie 2-3 proc., co przy obecnym kursie dawałoby 4-6 zł na akcję – przewidują.
Prognoza analityków Noble Securities zakłada, że w 2016 roku zysk netto Amiki wyniesie 110 mln zł przy przychodach sięgających 2,5 mld zł. W kolejnym roku zysk netto wzrośnie do 114 mln zł, a sprzedaż zwiększy się do 2,65 mld zł.
