Ropczyce szykują emisję na przejęcie ZM Invest

Producent materiałów ogniotrwałych liczy, że do połowy przyszłego roku będzie już konsolidować wyniki ZM Invest.

Producent materiałów ogniotrwałych dla przemysłu liczy na poprawę wyników w 2016 r. wobec ubiegłego roku i pracuje nad konsolidacją spółki ZM Invest, co przełożyłoby się na skokowy wzrost skali działalności.

Mocny koniec roku

Po trzech kwartałach br. Zakłady Magnezytowe Ropczyce miały 174,7 mln zł przychodów, 13,9 mln zł zysku operacyjnego oraz 9,7 mln zł zarobku netto. To wyniki bardzo zbliżone do uzyskanych w analogicznym okresie ubiegłego roku.

– Na podstawie portfela zamówień można powiedzieć, że pozytywne tendencje obserwowane w III kwartale będą kontynuowane w ostatnim kwartale – mówi Józef Siwiec, prezes Ropczyc. Oznacza to, że w całym 2016 r. spółka może uzyskać poprawę wobec roku ubiegłego, gdy sprzedaż wyniosła 234 mln zł, a zysk netto 13,2 mln zł.

Ropczyce dostarczają wyroby głównie dla czterech segmentów: hutnictwa stali, metali nieżelaznych, przemysłu cementowo-wapienniczego oraz odlewnictwa. Połowę swojej sprzedaży firma kieruje na rynki zagraniczne.

W ostatnich latach Ropczyce uzyskują stabilne wyniki: przychody roczne rzędu 220 mln zł oraz kilkunastomilionowe zyski.

– Stały rozwój naszej spółki umożliwia rokrocznie kilkuprocentowe zwyżki wyników, ale pracujemy nad konsolidacją z ZM Invest. Dzięki temu uzyskalibyśmy skokowy wzrost skali działalności oraz potencjał do dalszego rozwoju - mówi Siwiec.

Wymiana akcji

– Naszym zamiarem jest zaoferowanie akcji Ropczyc akcjonariuszom ZM Invest w zamian za ich papiery. Jesteśmy w trakcie realizacji wymaganych procedur. Liczymy, że konsolidację uda się zrealizować najpóźniej w połowie przyszłego roku – mówi Siwiec.

Ropczyce chcą zaoferować do 2,99 mln akcji serii E – teraz kapitał dzieli się na 5,1 mln papierów. Dopuszczenie walorów serii E do obrotu będzie wymagać zatwierdzenia prospektu emisyjnego przez KNF (zgodnie z przepisami bez prospektu do obrotu może wejść maksymalnie 10 proc. akcji).

Kłopot w tym, że niektórzy akcjonariusze ZM Invest nie chcą konsolidacji z Ropczycami i sami usiłują przejąć władzę nad firmą (ZM Invest ma 47,5 proc. w kapitale). Na tym tle trwa zresztą spór korporacyjny. Na rozpatrzenie przez sąd czekają m.in. pozwy o ustalenie, że ZM Invest utracił prawo głosu w Ropczycach, czy zaskarżenie uchwały zarządu Ropczyc o podwyższeniu kapitału w ramach kapitału docelowego (akcje serii E).

– Uważam, że przeważą nasze racje, a część akcjonariuszy ZM Invest będzie zainteresowana naszą ofertą – podsumowuje prezes Siwiec.

Wcześniejszy plan zakładał zakup akcji ZM Invest – warunkiem było zaprzestanie działań przez „opozycję".

W środę akcje Ropczyc drożały o maksymalnie 1,7 proc., do 19,31 zł. Dzień wcześniej kurs wynosił 18,51 zł – najmniej od czerwca 2015 r. W tym roku najwięcej – 22,7 zł – płacono za walory w marcu.

[email protected]