Biuro Inwestycji Kapitałowych sprzeda akcje po 18 zł

Po udanej budowie księgi popytu ruszają zapisy – ale tylko na nowe akcje dewelopera logistycznego.

Po trwającym we wtorek i środę book-buildingu cena akcji w ofercie krakowskiej spółki została ustalona na 18 zł. To 14 proc. mniej, niż cena implikowana apetytem inwestycyjnym BIK (nie podano maksymalnej ceny). Oferujący – DM BOŚ wyceniał akcje na 25,4- 28,4 zł.

Deweloper chciał zebrać 23,7 mln zł brutto, ponadto managerska firma Belancor chciała sprzedać 0,57 mln walorów. Łączna wartość oferty była szacowana na prawie 36 mln zł.

Ostatecznie ustalono, że oferta obejmuje tylko 1,13 mln nowych akcji, z czego 200 tys. to transza dla inwestorów detalicznych. Wartość IPO wyniesie więc 20,3 mln zł brutto. D

Zapisy w transzy inwestorów detalicznych kończą się 3 listopada, a w transzy inwestorów finansowych dzień później. Zapisy przyjmują DM BOŚ jako oferujący oraz  DM mBanku i BM Alior Banku.

Wpływy z IPO mają umożliwić realizację nowych projektów. Analitycy DM BOŚ prognozują, że przychody – uzyskiwane głównie z czynszów – wzrosną dzięki temu z 17,4 mln zł w 2016 r. do 29 mln zł w 2019 r. Eksperci oczekują, że w najbliższych latach deweloper zaksięguje zyski z przeszacowań wybudowanych obiektów, dzięki czemu zysk netto skoczy do 25,7 mln zł w 2017 r. i 10,4 mln zł w 2018 r. wobec 4,3 mln zł w tym roku.

- Jesteśmy zadowoleni z wyników zakończonego book buildingu. W związku z faktem, że Belancor nie sprzedaje swoich akcji, oraz biorąc pod uwagę zgłoszony popyt przez inwestorów instytucjonalnych, podjęliśmy decyzję o przesunięciu części akcji z transzy indywidualnej do transzy instytucjonalnej – mówi cytowany w komunikacie Mirosław Koszany, prezes BIK. - Ustalona cena akcji pozwala pozyskać takie środki, które zapewnią spółce realizację kluczowych celów inwestycyjnych. Jednocześnie cena emisyjna, uwzględniająca około 20 proc. dyskonto względem wartości aktywów netto, z pewnością będzie atrakcyjna dla inwestorów. Dlatego liczymy, że oferta publiczna zakończy się sukcesem – dodaje.