Odkąd 2 lipca hiszpański koncern Acciona, właściciel 50,1 proc. papierów Mostostalu Warszawa, ogłosił wezwanie do sprzedaży wszystkich akcji w wolnym obrocie, kurs utrzymuje się powyżej zaproponowanej ceny. Acciona zaoferowała 3,45 zł za walor, w czwartek papiery kosztowały na giełdzie 3,7 zł, a jeszcze kilka dni temu 3,9 zł.
Zapisy ruszają od wtorku, 23 lipca.
Zakres nieujawniony
Do ceny odniósł się zarząd Mostostalu Warszawa, na którego czele stoi Miguel Angel Heras Llorente, jednocześnie dyrektor w Acciona Infraestructure. Podkreśla on, że menedżerowie sprawdzili, czy cena w wezwaniu spełnia wymogi ustawowe, oraz zamówili w Deloitte Advisory opinię. Uznali, że wezwanie jest zgodne z interesem spółki, bo po przejęciu pełnej kontroli przez wieloletniego inwestora strategicznego kontynuowana będzie strategia rozbudowy portfela i zwiększania przychodów. Przejęcie wszystkich papierów przez Accionę miałoby pozwolić na pozyskanie stabilnych źródeł finansowania i umocnienie pozycji Mostostalu na polskim rynku budowlanym.
Deloitte Advisory oparło opinię na wartości akcji na GPW, potencjale dochodowym Mostostalu Warszawa i rynkowych stopach zwrotu dla aktywów o profilu ryzyka zbliżonym do spółki.
W opinii doradcy z finansowego punktu widzenia cena proponowana przez Accionę mieści się w przedziale wartości godziwej. Deloitte Advisory nie ujawniło jednak zakresu. Doradca uznał, że grupa będzie w stanie utrzymać limity gwarancji i składać oferty w przetargach, a także dostosowuje harmonogram spłat pożyczek od Acciony (to 200 mln zł) do możliwości finansowych.
