DI Xelion w ręce Quercusa

Bank Pekao podpisał z Quercus TFI przedwstępną umowę sprzedaży wszystkich udziałów Domu Inwestycyjnego Xelion, największego niezależnego dystrybutora funduszy w Polsce.

Zgodnie z podpisaną przedwstępną umową sprzedaży, łączna cena sprzedaży 100 proc. udziałów Xeliona będzie oparta o wartość bazową ceny sprzedaży, wartość środków pieniężnych tej spółki, wypłaconych na rzecz banku w celu optymalizacji jej struktury kapitałowej w ramach realizowanej transakcji oraz wypracowany przez nią zysk netto (z wyłączeniem niepieniężnych zdarzeń jednorazowych i niepowtarzalnych) w okresie od 1 stycznia 2020 r. do dnia zamknięcia transakcji.

Wartość transakcji dla banku wynosi od 38,5 mln zł do 39,5 mln zł, w zależności od wartości środków pieniężnych wypłaconych przez Xelion i zostanie odpowiednio podwyższona w przypadku wypracowania przez Xelion zysku netto. Realizacja transakcji będzie miała nieznaczny pozytywny wpływ na wynik Grupy Banku Pekao.

Pod koniec sierpnia akcjonariusze Quercusa zgodzili się na emisję maksymalnie 5,5 mln akcji serii D. TFI chciało pozyskać co najmniej 22 mln zł. Cena emisyjna akcji zostanie ustalona przez zarząd, przy zastrzeżeniu, że wyniesie nie mniej niż 4 zł za akcję (obecny kurs to 3,33 zł).

Struktura transakcji zakłada zbycie 100 proc. udziałów Xelion przez Bank, na rzecz Quercus za pośrednictwem Quercus Agent Transferowy Sp. z o.o., spółki celowej, która docelowo, po uzyskaniu zgody UKNF, będzie pełnić funkcję agenta transferowego. Transakcja ma charakter warunkowy. W celu jej finalizacji niezbędne jest uzyskanie stosownych zgód regulacyjnych, a także wypłata części środków pieniężnych Xelion na rzecz Banku. Zamknięcie planowane jest na drugą połowę 2021 r.

Realizacja transakcji sprzedaży udziałów w Xelionie stanowi dopełnienie procesu integracji działalności maklerskiej w Grupie Pekao, zapoczątkowanego w 2018 r. , w ramach którego Dom Maklerski Pekao przejął działalność maklerską prowadzoną przez Centralny Dom Maklerski, a także przez Pekao Investment Banking w zakresie obsługi klienta instytucjonalnego oraz przez Xelion w obszarze prowadzenia rachunków maklerskich dla klienta detalicznego. Po zakończeniu integracji działalności maklerskiej, działalność Xelion skupiona jest na usłudze pośrednictwa, doradztwa inwestycyjnego oraz oferowania instrumentów finansowych poprzez największą na rynku sieć wyłącznych Agentów Firmy Inwestycyjnej.

- Bank analizował różne alternatywy dotyczące dalszego potencjału rozwoju DI Xelion w strukturach grupy biorąc pod uwagę nasz docelowy model w zakresie działalności maklerskiej, a także dynamicznie zmieniające się środowisko na rynku doradztwa i zarządzania funduszami inwestycyjnymi. Zdecydowaliśmy się na sprzedaż Xeliona, ale niezależnie od transakcji dalej chcemy umacniać naszą ugruntowaną pozycję rynkową w zakresie dystrybucji produktów inwestycyjnych z wykorzystaniem biura maklerskiego, platformy bankowości prywatnej oraz poprzez szeroką ofertę funduszy Pekao TFI pozostających w ofercie wszystkich linii biznesowych banku. Transakcja z Quercusem pozwala na maksymalizację wartości spółki Xelion z perspektywy banku i wykorzystanie środków finansowych z realizacji transakcji na dalszy rozwój w strategicznych obszarach. Cieszymy się, że nowym właścicielem Xeliona zostanie Quercus, podmiot o uznanej marce na rynku zarządzania aktywami. Całemu zespołowi Xelion dziękujemy za wieloletni wkład w rozwój spółki w strukturach Grupy Banku Pekao – mówi Jarosław Fuchs, wiceprezes Pekao nadzorujący pion bankowości prywatnej i produktów Inwestycyjnych.