Banki optymalizują wymogi kapitałowe

Dla banków obowiązek utrzymywania odpowiednio wysokich kapitałów to specyficzny, ale jeden z głównych kosztów prowadzenia działalności. Jest on szczególnie istotny, bo kapitał własny to najdroższe źródło finansowania, a wymogi regulacyjne w zakresie minimalnych jego poziomów w bankach ostatnio rosły i są jednymi z najwyższych na świecie.

Według Moody's łączny bufor kapitałowy dla banków w Polsce na 2019 r. wynosi 5,75–6,5 proc. aktywów ważonych ryzykiem i jest wyższy od średniej europejskiej na poziomie 3–4 proc. To kolejny argument dla banków, aby optymalizować – czyli zmniejszać – wartość wymaganego kapitału w stosunku do skali swojego portfela kredytowego. Na regulacje wpływu nie mają, więc próbują zmniejszać wymóg kapitałowy, wprowadzając metodę wewnętrznych ratingów (IRB), w której banki same szacują wielkość wymaganego kapitału na podstawie samodzielnie wyliczanego ryzyka kredytowego portfeli. Zwykle przekłada się to na zmniejszenie aktywów ważonych ryzykiem i wymaganego posiadanego kapitału oraz poprawę wskaźników wypłacalności. W efekcie powinien się poprawić kluczowy dla inwestorów wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (ROE).