DM BOŚ: Dobre dane z rynku pracy wsparciem dla AUD

Kluczowe informacje z rynków:

Japonia: Bilans handlu zagranicznego Japonii we wrześniu znalazł się na poziomie 670,2 mld JPY wobec oczekiwań na poziomie 560 mld JPY. Eksport wzrósł o 14,1% rdr (oczekiwane było 14,9% rdr), natomiast dynamika importu wyniosła 12% rdr (wobec oczekiwań wynoszących 15% rdr).

Australia: Stopa bezrobocia w Australii we wrześniu znalazła się na poziomie 5,5% - to lepszy wynik od oczekiwań na poziomie 5,6%. Z kolei zmiana zatrudnienia wyniosła 19,8 tys. wobec spodziewanych 15,2 tys.

Chiny: PKB Chin w III kwartale wyniosło 6,8% w ujęciu rdr oraz 1,7% w ujęciu kdk, zgodnie z oczekiwaniami.

Chiny: Dynamika produkcji przemysłowej w Chinach we wrześniu wyniosła 6,6% rdr, dynamika sprzedaży detalicznej 10,3%rdr, a dynamika inwestycji w aglomeracjach miejskich 7,5% rdr.

Naszym zdaniem:

Na początku czwartkowej sesji na rynkach walutowych oczy inwestorów skierowane były na rejon Azji i Pacyfiku. O godzinie 2:30 polskiego czasu uwagę przyciągnęły dane z australijskiego rynku pracy, które pozytywnie zaskoczyły. Stopa bezrobocia okazała się niższa od oczekiwań i wyniosła 5,5%. Z kolei zmiana zatrudnienia na poziomie 19,8 tys. także była lepsza od oczekiwań (chociaż warto zaznaczyć, że była niewielka w porównaniu ze świetnymi sierpniowymi danymi na poziomie 53 tys.).

Wykres dzienny AUD/USD

Dobre dane z rynku pracy w Australii odbiły się pozytywnie na notowaniach australijskiego dolara, które podskoczyły w górę tuż po publikacji: kurs AUD/USD dotarł do okolic 0,7870. Niemniej, w późniejszych godzinach notowania tej pary walutowej skierowały się z powrotem na południe, czego przyczyną może być ogólna siła USD na globalnym rynku. Wsparciem dla australijskiego dolara nie okazały się w zasadzie dane makro z Chin (najważniejszy partner handlowy Australii), które można ocenić jako mieszane. Najważniejszy wśród nich był odczyt PKB za III kwartał br., który okazał się zgodny z oczekiwaniami (zarówno dynamika w ujęciu rdr, jak i kdk), więc miał praktycznie neutralne przełożenie na wartość AUD. Dynamika produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej była lepsza od oczekiwań, ale już dynamika inwestycji w aglomeracjach miejskich rozczarowała. To wszystko składa się na neutralny obraz, w którym trudno mówić o jakiejkolwiek presji popytowej lub podażowej. Natomiast z technicznego punktu widzenia, sytuacja na wykresie AUD/USD przemawia za możliwością powrotu do spadków, zwłaszcza w kontekście bliskości oporu na poziomie 0,7885.

Tymczasem na wykresie EUR/USD początek dzisiejszej sesji upływa bez większych zmian. Notowania tej pary walutowej oscylują obecnie w okolicach poziomu 1,18, jednak presja spadkowa jest widoczna i już w kolejnych dniach mogłoby dojść do kolejnego testu ważnego rejonu technicznego wsparcia, czyli poziomów 1,1680-1,1710. Pokonanie tej bariery otworzyłoby notowaniom eudorolara drogę do kontynuacji przecen.

W najbliższych dniach o kierunku poruszania się tej pary walutowej może zadecydować także wyznaczenie nowego szefa Fed. Na rynku pojawiają się informacje, że taka decyzja ze strony prezydenta Donalda Trumpa może zapaść do końca października. Wśród kandydatów wymienia się wciąż pięć nazwisk – są nimi: Janet Yellen, Jerome Powell, Kevin Warsh, John Taylor oraz Gary Cohn. Wybór Yellen lub Powella (obecnego wiceprezesa Fed) zostałby odebrany najmniej nerwowo na rynku walutowym, gdyż oznaczałby brak zmian w polityce Fed.

Wykres dzienny EUR/USD