Tomasz Sokołowski, analityk DM BZ WBK, podkreśla, że kurs Neuki ma duży potencjał wzrostowy. Głównym tego powodem jest fakt, że jej perspektywiczny segment marek własnych, zarządzanych przez spółkę zależną Synoptis Pharma, nie jest jeszcze wyceniany przez rynek. W ciągu czterech lat firma rozbudowała swoje portfolio produktów pod własnymi markami do 115 i segment ten po raz pierwszy osiągnął break-even. W tym roku liczba ta ma się zwiększyć do 215, a zysk netto może sięgnąć 6-7 mln zł.
Analityk podkreśla, że Neuca planuje przeprowadzić optymalizację podatkową, co nie było uwzględnione w poprzednich wycenach. Poza tym firma przygląda się swoim mniejszym konkurentom (działającym lokalnie i mającym nie więcej niż 8 proc. udziału w rynku), ponieważ rozważa akwizycje w najbliższych latach.
Neuca w 2012 r. bez zdarzeń jednorazowych wypracowała 71,6 mln zł zysku netto, o 51 proc. więcej niż w 2011 r. Na ten rok spółka prognozuje osiągnięcie 77 mln zł zysku. Szacunki Sokołowskiego są podobne i zakładają 75 mln zł czystego zarobku. Neuca zakłada w tym roku niższą marżę hurtową ze względu na urzędową obniżkę marż na lekach refundowanych o 1 pkt. proc. do 6 proc. i wzrost wartości rynku farmaceutycznego o 4-5 proc.
