Zakładana przez DM mBanku zmiana podejścia Asseco do kluczowego kontraktu z ZUS pozytywnie wpłynęła na wyniki w III kwartale 2014 r. spółki matki. Restrukturyzacja kontraktu dla ZUS wraz ze zdobytym przez Unizeto i Asseco Poland w październiku kontraktem dla KRUS zdaniem analityków przełożą się na stabilizację w segmencie publicznym w spółce matce. Ponadto w 2015 r. ważnym obszarem wzrostów będzie dynamicznie rozwijająca się Formula Systems, zwłaszcza dzięki rekordowej sprzedaży w Sapiens International.
DM mBanku podwyższa prognozy wyniku EBITDA do 915 mln zł w 2014 r. i 918 mln zł w 2015 r. (poprzednio było 885 mln zł i 874 mln zł). Asseco Poland jest notowane na wskaźnikach EV/EBITDA'14 i P/E'14 z odpowiednio 15-proc. i 17-proc. dyskontem do spółek porównywalnych, co nie jest uzasadnione biorąc pod uwagę wysoką dywidendę (analitycy podtrzymują wcześniejszą prognozę 2,81 zł na akcję z zysku 2014 r. co implikuje 5,3-proc. stopę dywidendy) i brak zadłużenia netto.
Ponadto Asseco Poland z długą historią w obsłudze wielkich zamówień w administracji publicznej jest najlepszym wyborem w polskim IT dla monetyzacji nowej fali środków unijnych na lata 2014-2020 (pierwszych przetargów DM mBank spodziewa się w połowie 2015 r.).
Rekomendację wydał Paweł Szpigiel z DM mBanku 13 stycznia.
W poniedziałek po południu za walory Asseco płacono po 52,64 zł.
